– Nuestro compañero @arrumbador me envía un mail con la siguiente pregunta:
«Qué tal todo ? Hace más de un año que te leo y en este 2011 que acaba ya he logrado organizar una cartera tipo bogleheads, con porcentajes similares a los tuyos. Cuando empecé me propuse aportar más capital y rebalancear cada 4 meses. Hace unos meses, como la bolsa estaba tan baja aportaba y rebalanceaba cada 2 meses.
Quería preguntarte qué ventajas e inconvenientes tienes estos periodos de rebalanceo más cortos, creo que tú lo haces anualmente.»
Pues sí, yo lo hago anualmente. Me resulta una espera cómoda y suficiente, y evita que sobre-opere en el mercado. También me alejo de intentar leer el mercado para decidir la frecuencia del rebalance.
W. Bernstein aconseja incluso una espera de dos años, y su consejo lo fundamenta en que los grandes movimientos del mercado descritos por subidas y descensos de medio plazo, suelen durar de media ese tiempo aproximadamente. Si balanceamos demasiado pronto, podemos incurrir en el error de comprar cada mes de lo que se va abaratando pero que, al mismo tiempo, va cayendo a cuchillo.
Esto tampoco tiene una consecuencia clave en el devenir de la rentabilidad futura de tu cartera, pero quizás te ayude a ganar unas décimas de porcentaje anual. Yo, como viene siendo habitual, me mantengo en una posición intermedia que me hace sentir muy bien.
Espero haberte aclarado el tema. Muchas gracias por tu seguimiento y por tu mensaje.
– Jorge de la Osa también me escribe con esta consulta:
«Veo que tu cartera se basa en diferentes tipos de ETF. Yo soy estoy echando el ojo a varios fondos de inversión tradicionales (traspasables vamos).
Uno de los problemas que veo en los ETF es que, como tienen que ser comprados a través de un broker, éste lógicamente nos cobrará comisiones (la que más me fastidia es la de custodia, que encima suele depender del nominal, con la consiguiente merma de la rentabilidad en el largo plazo). El mismo inconveniente veo en las SICAVs como Koala Capital, que cotizan en el MAB.
¿Me podrías decir si eres tan amable qué broker utilizas y qué comisiones te cobra?»
Hola Jorge. Como puedes ver en mi cartera, tengo tanto ETFs como Fondos de Inversión. Aunque pienses que las comisiones de custodia pueden empañar la rentabilidad del ETF, en según qué casos puede merecer la pena. Un ETF muy barato sumado a la custodia del broker puede generarte menos gastos que la comisión de gestión de la mayoría de los fondos.
Para responder a tu pregunta te diré que los ETFs los tengo comprados en Renta 4, que cobra una custodia de 2,5€ mensuales para bolsa internacional, tengas los ETFs que tengas y tengas la cantidad que tengas. Esto hace que, conforme tu patrimonio en ETFs aumenta, la comisión de custodia tiende al 0%.
Espero haber respondido a tu inquietud. Un saludo y muchas gracias.
Esta pregunta la hago al resto de lectores y usuarios del blog. ¿Piensas que Renta 4 es el broker adecuado para depositar los ETFs internacionales por los motivos expuestos? ¿Qué otras opciones interesantes tenemos?
Si te ha parecido interesante la entrada, échame una mano difundiéndola mediante los botones sociales que tienes al principio del artículo. Te llevará tan solo unos segundos, pero me será de gran ayuda. Muchas gracias.
Hola a todos,
La información dada es muy buena.
Quiero empezar a operar en ETF’s, (básicamente Vanguard, VIG y otros), y me ha parecido interesante http://www.oreyitrade.es/, no tienen ninguna comisión, solo por compra (VIG 14$). Estoy haciendo pruebas con su plataforma simulada, y el único inconveniente que le veo es que de VIG solo puedes comprar de 100 en 100 unidades. No se porqué será.
¿Qué os parece?
Otra cosa, antonio te mandé un mail con mi plan de inversión y al no obtener respuesta es posible que haya caído en el spam. Hoy te lo he vuelto a enviar, ¿Has recibido algo? Muchas gracias por todo y perdona ponerte esto aquí.
Un saludo gordo.
@Luis Miguel, es posible que se me haya pasado por acumulación de mails o que como dices no haya ido a la bandeja de entrada. Si me lo envías otra vez no tengo ningún problema en tratar de ayudarte.
@Juan, en ING se les «coló» un ETF muy bueno, concretamente el Ishares S&P500. Es un producto muy interesante para los que no quieran salirse del banco naranja.
@Luis Miguel: tengo mi cartera de acciones con Oreyitrade, lo elegí porque lo vi en un estudio de la OCU como uno de los más adecuados para el largo plazo, porque no tienen comisiones de custodia, y las de compra/ venta son de las más bajas. El funcionamiento es bueno, no tengo queja alguna, aunque hago muy pocas operaciones. Al principio te querrán convencer de que operes con CFDs que para ellos es lo más rentable, y te propondrán estrategias de inversión, se les dice amablemente que no interesa y ya está.
También es muy recomendable ClickTrade, similar en todo a OreyiTrade.
No olvides que Oreyitrade es portugués, por lo que le cubre el Fondo de Garantía de Inversiones de allí, sólo por 25000 €, mientras que ClickTrade al ser español tiene nuestro fondo de garantia de inversiones que cubre 100000
¿Alguien cuanto cubre el fondo de garantía de Activotrade? Gracias.
Muchas gracias @jose.
Simplemente quería saber si alguién más lo había utilizado y que tal funcionaba.
Sobre lo de que oreuitrade es portugués lo sabía y también los de los 25000€. Solo una duda, creo acertar en que los ETFs no están cubiertos con el fondo de garantía de depósitos, con lo que en principio ese dato nos daría un poco igual.
Y sobre el fondo de garantía de depósitos, comentar que con la venta de la CAM a Sabadell, el fondo se ha quedado seco ya que han tenido que sacar dinero de ahí para darselo a la CAM.
Un saludo a todos y muchas gracias.
Luis Miguel: es el fondo de garantía de inversiones, que cubre acciones (y ETF) y fondos de inversión. El fondo de garantía de depósitos cubre cuentas y depósitos. Son dos fondos diferentes. Y es cierto lo que dices de que el fondo de garantía de depósitos está vacío, como empiecen a quebrar bancos ya verás qué divertido.
Quiero añadir un coste que se os escapa y que es muy importante: el coste del cambio de divisa, al comprar por ejemplo ETFs zona dólar. Renta 4 cobra 0,2%. Otras cobran más. No sé clicktrade.
El fondo de garantía de inversiones es diferente del de depósitos. Cubre la liquidez en el broker, las acciones y ETF no porque no es necesario, están a tu nombre.
@Rontxi
Clicktrade cobra un 0,5% sobre el tipo de cambio de divisa
Y ojo con Clicktrade que no gestiona la doble imposición de los dividendos por lo que os cobraran el 30% para las acciones USA.
Muy buenas,
A ver quien me lo puede confirmar, pero en oreyitrade cobran un 0,05% sobre el tipo de cambio.
Muchas gracias a todos y un saludo.