Los fondos de inversión de la clase P de Pictet suelen tener una cantidad mínima inicial de inversión de unos 30000€ (no por la gestora sino por la entidad comercializadora), debido a que tienen unas comisiones de gestión sensiblemente menores que los de la clase R, destinados al pequeño inversor. Para contratar esta clase P, el pequeño inversor de fondos Pictet debía esperar a acumular esos 30000€ en el fondo indexado de clase R y traspasarlo sin coste a su hermano de la clase P.
Pues a Selfbank se le ha debido colar el Pictet Fund Europe Index P, ya que lo tienes disponible en su web por una inversión inicial de 1000€.
El fondo tiene por objetivo ofrecer a los inversores la posibilidad de participar en el crecimiento del mercado de renta variable europea mediante un vehículo indexado que refleje fielmente la evolución del índice MSCI Europe. Según la web oficial de Pictet, la comisión de gestión es del 0,3%, con un TER actual del 0,36%.
Según esta misma página, «The ( P ) Units are especially intended for private investors«. Así que si quieres tener un fondo para ricos en tu humilde cartera de inversión, puedes contratarlo desde ya. De todos modos, con la llegada de los fondos indexados de Amundi, tampoco sacamos una gran ventaja con este fondo excepto la diversificación en gestoras para la réplica de un mismo índice.
Si te parece que esta noticia pueda interesar a más personas, comparte la entrada por las vías que prefieras. Un saludo a tod@s.
Gracias Igor76, a ver si hay suerte. Yo lo pediré también a ver si hay suerte, puedes poner cual es exactamente.
Yo escribí hace poco (mediados de junio) a Selfbank para ver si podían dar de alta el fondo Pictet-USA Index-P USD y su contestación fue la siguiente:
«Estimado cliente,
Le informamos que el fondo que nos indica no está dado de alta en la Web por tener una comisión de suscripción de hasta el 5%. No obstante si lo desea podemos tramitar su compra, si bien se le facturaría esta comisión.»
Igual si muchos clientes insistimos…
@s.navarro, me temo que esa respuesta estaba dada para quitarse una «petición viciosa» de encima. El fondo permite la comisión máxima de suscripción A FAVOR DEL DISTRIBUIDOR de HASTA el 5%. Es decir, que si el problema es realmente ese, no están obligados a cobrar dicha comisión. Podrían perfectamente darlo de alta y no cobrar ni un duro. Si no lo ofrecen es porque ganan más ofreciendo la clase R.
Muchas gracias por tu comentario y por compartir con nosotros el mensaje de Selfbank.
@Crazy @Antonio, hace unos días Amundi remitió a la CNMV un nuevo informe de número de partícipes:
http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?nif=N0014344F&page=0
Ahora sí que aparece un numero importante de partícipes en todos los fondos indexados, y ninguno está por debajo de 500. En la última comunicación de este tipo dicho campo estaba en blanco.
@nibble, cierto!!! Muchas gracias por la noticia!!! ¿Recuerdas de cuando era la comunicación anterior?
*Editado: Ya veo que la anterior comunicación es del 18 de octubre.
@CrazyInvestor,
El fondo que he solicitado es este:
Pictet-Emerging Markets Index-P USD
ISIN LU0188499254
TER 0,92%
Comisión de gestión 0.6%
Comisión de custodia 0.17%
Comisión de administración 0.08%
@igor76, la diferencia es de un 0,33%. Nada despreciable.
En una inversión de 5000€, con una aportación extra anual de 1000€, a 25 años, los costes en la clase R ascenderían a 15473€, mientras que los de la clase P serían de 11932€.
En este caso sigue siendo más eficiente el VWO, que se llevaría en costes 7143€, con penalización fiscal por dividendos incluida.
@Antonio,
Creo que el VWO no tiene rival, y por eso lo tengo en mi cartera de ETFs. El fondo lo quiero para esa pequeña cartera de fondos que estoy montando. El otro día contraté el de clase R. Si activan el de clase P lo traspasaré. Un saludo. Menudo éxito estos dos último hilos, no?
@igor76, sip, bastante éxito. Se nota qué tipos de entradas son las que os gustan. 🙂
Hola Antonio,me estreno en el blog despues de 7 meses siguiendolo practicamente a diario.Es un lujo para un novato en esto de la inversión disponer de los comentarios y opiniones que se leen aquí.Aun no he comenzado la aventura(será en Enero)pero mi tipo de cartera lo tengo ya +/- definido gracias a lo que se aprende leyendo el blog,estará formada por algún ETF y algún fondo indexado para rebalancear entre assets,nada nuevo.
2 preguntas sencillitas de principiante:
1.Que diferencia hay entre TER de un fondo o ETF y la comision que aparece en su ficha?Me pierdo.
2.En tu opinion,con un ahorro anual de 3600€,sería factible hacer frente a esa primera aportación en ETF y en fondos?Sería una cantidad demasiado pequeña?No tengo ninguna referencia al respecto y no se si es poco o sería suficiente para una primera compra y sucesivos aportes anuales.
Enhorabuena por el blog y gracias por anticipado.
@Alejo, muchas gracias por tu seguimiento y por tu comentario.
1. El TER incluye a la comisión de gestión y otras como la de administración y custodia.
2. Con un ahorro anual de 3600€, lo haría mediante fondos. También dependerá del nº de assets que tenga tu cartera. Si tiene sólo 2, también podrás hacerla con ETFs, pero si tiene 5 como la mía, yo la haría de fondos. Tendrías que hacer compras de ETFs muy pequeñas.
Un saludo y esperamos verte más por aquí. 🙂
Hola Antonio,
Descubrí el blog hace un par de días, felicidades por tu trabajo.
Tengo dudas entre fondos índice y ETF’s.
Por ejemplo, me interesa mucho el ETF Vanguard consumer staples ISIN US92204A2078, pero no tengo claro como funcionan las horquillas, me suena que el porcentaje para este ETF está sobre el 3% / 4%, significa que por ej si quiero comprar el ETF a 10 usd, lo puedo acabar comprando a 10.4?? Entiendo que VANGUARD debe proveer de mucha liquidez, igual no he entendido bien el concepto.
Me interesa que los dividendos se acumulen, sabes como lo puedo saber? no lo veo en la ficha de Inversis…en dicho caso sólo pagaría por los divendos una vez solicite el reembolso del ETF??
Sabes si las gestoras, en tanto que los ETF son fondos de inversion, pagan impuestos sobre los dividendos que reciben o bien tienen algún tipo de fiscalidad especial??
En cuánto a los fondos índice, me interesaría alguno, si existiera de grandes blue chips americanos y europeos, alguna recomendación?
Gracias,
Cesc
@Cesc, muchas gracias por tu comentario.
– El ETF que comentas tiene una horquilla de $0,05, así que no pagarías ese 4%. Como mucho pagarías 10,05.
– Los dividendos en este ETF se reparten, por lo que tendrías que pasar por el fisco.
– Sí que pagan impuestos.
– Amundi funds Index North America ; Amundi funds Index Europe ; Pictet Funds Europe Index P
Gracias a ti. Un saludo.
Antonio,gracias por responder tan rápido,y más a estas horas.
El tema es que quiero tener el VIG y el VWO en la cartera y no se si empezar con ellos en la primera compra(1800×2) o bien dejarlos hasta que pasen unos años y consiga tener un cierto volumen en los fondos indexados,que seran los 3 de Amundi citados en blog si no hay novedades de aquí a Enero,+ uno de RF a decidir todavía.Tu cartera me sirve de referencia.
En este sentido el tiempo corre en mi contra cuanto más tarde empiece a hacer aportaciones(que serán anuales)a cada fondo/ETF,y aunque voy a largo plazo(mínimo 26 años hasta que me jubile,tengo 39)me gustaría aprovechar al máximo el potencial de mi (futura)cartera.
En resumen busco algo sencillo,poco costoso y que un desconocedor de este mundillo pueda llevar con no muchas penalidades.
Soy todo oidos a cualquier idea que pueda surgir por ahí.
De nuevo gracias.
Un saludo
@Alejo, puedes comenzar perfectamente con ETFs pero, ¿no vas a tener nada en renta fija al iniciar la cartera? ¿Los 3600 primeros euros irán a renta variable?
En cuanto a qué producto, aunque hay que tenerlo en cuenta, es lo menos importante. Comienza tu estrategia, ahorra, ten paciencia y mantente en el camino. Todos los productos indexados que ves en este blog te servirán.
@Antonio,tengo pensado un 30% de RF.Sería mejor iniciar la cartera con la RF,o repartir el 70/30 desde el principio aunque con pocas cantidades en cada asset?
No creo que menos de 1000€ por ETF sea rentable.
Al disponer de una cantidad anual algo limitada(deduzco que los 3600€ es algo modesto,pero es mi máx. posibilidad de ahorro),me surgen muchas dudas sobre como ir conformando mi cartera con el tiempo.Sobre todo en que orden empezar a rellenar los assets.
Con respecto al producto concreto a contratar lo decidiré definitivamente en el momento de meterme(enero),tengo tiempo de ir estudiando el tema.Me preocupa más saber cual es el momento de empezar a aportar las cantidades en los respectivos assets.
Se que son dudas de principiante,pero me habeis enganchado hace tiempo y vuestro blog me esta siendo de gran ayuda para intentar currarme una jubilación decente desde ya mismo.
Intentaré ir aprendiendo deprisa a base de leeros como hasta ahora.
Un saludo.
@Alejo, desde el primer euro, tu cartera debe estar adaptada a tu perfil de riesgo por edad y aversión a la volatilidad. Así que lo suyo es dividir en RV y RF desde el principio.
Ya tengo la respuesta de Selfbank:
«LU0188499254 (Pictet-Emerging Markets Index-P USD) , lamentablemente no se puede dar de alta».
@igor76, me lo temía. Me dijeron lo mismo con otras palabras. Pues nada, seguiré tan agustito con mi VWO y con una posición en el de clase R por la comodidad de futuros rebalances. Ya veremos que pasa con el desembarco de Vanguard en Europa.
@Alejo, gracias a ti.