Queda aproximadamente un mes para que realice nuevas aportaciones a la cartera que servirá para:
1. Aumentar las participaciones en fondos y ETFs y por tanto, el valor de la cartera.
2. Rebalancear la cartera a los porcentajes de riesgo planificados.
A día de hoy, la cartera tiene el siguiente aspecto:
Como puedes ver, el porcentaje en renta variable es algo menor que su porcentaje objetivo, siendo más sensibles las bajadas en las zonas Europa y Emergentes, mientras que la zona USA se encuentra sobreponderada.
Dado que en noviembre cumplo 36 años, el porcentaje objetivo de renta variable bajará a 74% (Renta fija = mi edad -10), por lo que el rebalance me temo que no será muy distorsionado.
¿Qué piensas que quiero que ocurra en el próximo mes? Si sueles seguir este blog y mis comentarios, sabrás que lo ideal es que baje la renta variable para poder comprar más baratos los activos que mejor rendimiento ofrecen en el largo plazo. A ver si hay suerte y no asisto a un rally alcista que resultaría perjudicial, aunque a alguno le extrañe que desee que las bolsas bajen.
Cuando realice las compras tendrás los detalles de las mismas. Hasta ese momento hay que seguir haciendo lo mismo, absolutamente NADA.
Gracias a todos por las respuestas del peso de la cartera boglehead en vuestras inversiones.
@Cesc Hola Cesc, dos cuestiones:
– ¿Se sabe ya cuando se comenzarán a comercializar los fondos de Vanguard en España? ¿Hay alguna información fiable al respecto?
– ¿Qué entiendes exactamente por fondos «customizados»?
– Me extraña que comentas que no te gustan los fondos vinculados a índices, pero al final de tu comentario recuerdas que éstos son difícilmente batibles en el largo plazo. Siendo así, difícilmente batibles en el largo plazo, ¿por qué no te gustan?
Salu2
@Cesc, otra cuestión, ¿con qué broker contrataste el fondo Vontobel?
Hola Aprendiz.
– ¿Se sabe ya cuando se comenzarán a comercializar los fondos de Vanguard en España? ¿Hay alguna información fiable al respecto?
No tengo información al respecto, es posible que Antonio sepa algo más.
– ¿Qué entiendes exactamente por fondos “customizados”?
Los fondos índice generalistas replican un índice, el SP500, el Rusell 3000, el Wilshire 5000, Eurostoxx, MSCI..…los customizados establecen una serie de criterios de selección de acciones que actúan como filtros, por ej Vanguard tiene fondos índice “value”, con empresas que venden a bajos múltiplos Precio/beneficios, precio/valor contable….el VIG (disponible en España sólo cómo ETF) sería un ejemplo clarísimo de fondo customizado, de empresas de calidad con buen historial de pago de dividendos.
– Me extraña que comentas que no te gustan los fondos vinculados a índices, pero al final de tu comentario recuerdas que éstos son difícilmente batibles en el largo plazo. Siendo así, difícilmente batibles en el largo plazo, ¿por qué no te gustan?
Los fondos índice (Vanguard en particular) tienen muchas ventajas ya comentadas, costes ajustadísimos, ventajas fiscales por no tributar los dividendos, bajo “turnover” o rotación, posibilidad de promediar y diversificación; el inconveniente –para mi- es que estar invertido en índices y tener participaciones en por ej 500 / 5000 o 25000 empresas implica asumir todo el riesgo del mercado
Prefiero comprar aquello que me gusta, y ser co-propietario de grandes empresas de primerísima calidad (evito bancos/aseguradoras, cíclicas y mid/small caps por ser muy difíciles de valorar), con un balance sólido y con claras ventajas competitivas, , es mi forma de protegerme de mi propia ignorancia, algunos prefieren hiper-diversificarse, yo prefiero arrimarme a super-empresas.
Si asociamos ambos conceptos (las ventajas operativas de los f.i. + inversión en grandes empresas) en forma de fondos “customizados” tenemos un producto casi imbatible en el l/p, lástima que aparte de casi imbatible sea inexistente en estos momentos.
Los fondos de Vontobel están disponibles en Inversis y Renta4, si no recuerdo mal Renta 4 ofrece una cuenta sin comisiones si eres usuario exclusivamente de fondos de inversión.
Un saludo,
Cesc
@Cesc
Hola de nuevo Cesc, muchas gracias por tu completa respuesta a mis preguntas, todas mis dudas solucionadas 😉
Un saludo
La verdad no me acaba de convencer el sistema de compra una vez al año, me atrae más la idea de rebalancear cuando la desviación en los % del asset lleguen al 5 %, si no hay desviación simplemente aportaciones periódicas para el DCA.
@Aprendiz en la actualidad mi cartera es 100% Boglehead y no tengo acciones individuales y dudo mucho que tenga en el futuro. Si me gustaría contratar el PRPFX, pero aunque mi broker me habia asegurado que podia hacerlo, por el momento parece que no es así. En el futuro mi intención es seguir algunos de los consejos de Harry Browne en cuanto al cash, oro y REIT´s.
Saludos a tod@s
@esponja
gracias por la respuesta esponja, ¿qué broker usas para tu cartera boglehead?
Llevo ya tiempo planteándome esta cuestión y en breve contrataré broker para estos menesteres, parece que de Renta4 habla bien la gente.
Un saludo.
@aprendiz R4 funciona bien, aunque no puedo comparar por que no he trabajado con otro.
Saludos
Hola a todos,
Después de leer mucho en este blog, estoy haciendo mi propio plan de inversión (cartera de inversión) con ideas de Boglehead y Harry Bronwne. Para la compra de ETF’s casi todo el mundo recomienda Renta4 ya que las comisiones son ajustadas y si no vas a hacer movimientos y es a largo plazo la cartera está bien.
Mi pregunta es: ¿Con cuanto es mejor empezar en ETF’s? 3000€-6000€ como mínimo?, y entiendo que al no ser como los fondos de inversión las aportaciones periódicas no son aconsejables ya que supondrían grandes comisiones, y que por tanto una aportación anual es más recomendable ¿Es así?
Muchas gracias por todo, y he entrado en el foro de boglehead http://bogleheads.creatuforo.com/, y hay muy poca actividad, ¿alguien se anima a darle vidilla?
@Luis Miguel, muchas gracias por tu comentario. Esas cifras que pones para comprar ETFs son más que suficientes. Incluso comprando menos cantidad salen a cuenta. Ten en cuenta que la comisión de entrada sólo la pagas una vez.
Tienes razón, el foro está muy abandonado, pero es que este blog ya colma bastante las dudas de sus usuarios, ya que las conversaciones en algunas entradas como esta son muy productivas.
Aprendiz,
Inversis,
Funciona muy bien a nivel operativo (interface) y su gama de fondos y ETF es amplísima, creo que en global es un poco más caro que Renta4; un incoveniente es que si quieres traspasar valores a otra entidad te cobran una burrada, sobre 150 eur min.
Tarifas aprox
Compraventa valores internacionales / ETF/ USA
30 usd / 20 eur min
Custodia y mantenimiento 7 eur /trimestre
Dividendos 0.25% / min 1.5 eur
Renta 4
No he operado con ellos, los comentarios generales son positivos, el compañero @Esponja parece estar contento.
Sin comisiones sólo si se opera con fondos,
tarifas aprox
Para ETF / Acciones internacionales MIN 15 eur / 15 usd USA compra
Mantenimiento + custodia 4.5 eur / mes
Dividendo 0.1% / min 0.6eur
Si quieres f.i. no indexados, te recomiendo que le eches un vistazo a Bestinver, cuenta con uno de los mejores equipos de gestión del mundo liderados por Fco Garcia Paramés, el inconveniente es que son caros (6000 eur inv mínima 3000 eur min aportaciones adicionales); la alternativa son sus planes de pensiones -si lo deseas, ten en cuenta aspectos fiscales y que en los pp tener acceso al dinero previo retiro está restringido a condiciones muy concretas- estos pp de Bestinver «clonan» los f.i con mínimos muy asequibles.
Slds,
Cesc