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Los fondos índice de Amundi son una opción magnífica para construir una cartera boglehead. Cuando realicé la entrada Fondos indexados baratos (1) Renta Variable, aun no conocía la existencia de estas desconocidas joyas de la indexación. Tienen una comisión de gestión del 0,15%, con un TER medio del 0,35% aproximadamente, variando en centésimas de unos a otros.
Según la gestora, se preocupan de reducir costes, tener un tracking error mínimo y replicar al índice lo mejor posible mediante una réplica física. Estos son:
– Amundi Funds Index Euro. Replica al índice MSCI EMU.
– Amundi Funds Index Europe. Replica al índice MSCI Europe.
– Amundi Funds Index North America. Replica al índice MSCI North America.
– Amundi Funds Index Pacific. Replica al índice MSCI Pacific.
He estado leyendo los folletos de cada fondo y son realmente convincentes. Probablemente el North America, Europe y Pacific entren en mi cartera para complementar los ETFs de Vanguard. Lástima que no tengan un fondo indexado de emergentes.
Aunque están inscritos en España, aun no están dados de alta en los principales bancos y brokers. He solicitado su comercialización en Renta4 y Openbank. Si tienen a bien tramitar mi petición, te lo haré saber.
Es una muy buena noticia, el que hayas descubierto estos Etf. Yo andaba buscando Etf para la parte de mi cartera europea y queria que esa parte fueran en euros, por eso estaba esperando a que vanguard desembarcase en Europa.
Pero les veo una pega, creo que se comercializan en Paris, por loque llevaran una retención los dividendos de un 25% en vez del 15% de EEUU, y así como la doble imposición americana se puede recuperar al ano siguiente en la declaración de la renta sin embargo la francesa no se puede en su totalidad.
Hola Antonio,
El hecho de incorporar a tu cartera fondos que ya tienes en forma de ETF (europa y pacífico)a qué se debe? Es para facilitar el rebalanceo de la cartera? Tienes intención de sustituir los ETFs por estos fondos?
Según Morningstar puede utilizar dividendos y tiene una comisión de suscripción bastante elevada… (quizás este mal)
http://www.morningstar.es/es/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000286Y&tab=0
Y no reparte dividendos, los reinvierte…
Perdón, quise decir *puede utilizar derivados
El objetivo de este sub-fondo es replicar el índice MSCI Europe y minimizar la diferencia entre su rendimiento y el del Índice. El Sub-fondo tiene como objetivo lograr un nivel de error de seguimiento que la variabilidad anual de la diferencia de rendimientos entre los resultados del sub-fondo y su índice general no deberá superar el 2%. Sobre una base diaria, el gestor tiene por objetivo mantener el error de seguimiento en virtud de 0,50%. La exposición al índice se obtendrá ya sea a través de la inversión directa o mediante el uso de derivados o mediante una combinación de ambos.
Hola Antonio,
Por fin un fondo indexado, que invierta en RV Americana, que cotice en Euros, y que sea lo más parecido a los ETF´s de Vanguard!! Todo lo que buscaba en un solo fondo! Qué maravilla… Me alegro de que lo hayas encontrado y lo compartas con nosotros, pues yo he buscado y requetebuscado y no había encontrado nada parecido. Además esta gestora tiene muy buenos fondos, pero todos los que yo había visto hasta ahora eran de gestión activa.
En fin, si le encuetras algún pero comentanoslo, porque de lo contrario en cuanto cobre unas asuntillos pendientes me dispongo a hacerme con el de Norte América (las mayores posiciones Exxon Mobile, Apple, General Electric…lo mejor de lo mejor) para ir empezando a catarlos.
Un saludo!
A pesar que esté en euros es bastante probable que tenga «efecto divisa», o sea le afecte el movimiento del eur/usd igual que si invirtieras en dólares.
Dudo que muchos distribuidores anden deseosos de distribuir tales fondos pues los beneficios los sacan del reparto de la comisión de gestión y con un 0.15% no hay mucho a repartir. Sobre la comisión de distribución lo que pone en morningstar son tarifas máximas, o sea, no necesariamente te aplican esa. En cualquier caso, otra opacidad más del muy opaco mundo de la distribución de los fondos, nadie se entera de que comisión de distribución le aplican. En cualquier caso creo que la aplican sobre el patrimonio del fondo, no directamente a tí.
@Magallanes, se comercializan en cualquier país donde estén inscritos. España es uno de ellos. Sólo hace falta que los brokers lo den de alta en sus supermercados de fondos.
@igor76, en principio es para facilitar el rebalanceo. Ya veremos que hago con el European, que tiene un dividendo muy alto y no me gusta el perjuicio fiscal que supone.
@Pistachu, se suele usar mucha morralla palabrera para cuidarse las espaldas, pero en principio son fondos físicos, y no reparten dividendos.
@Fran, la verdad es que están bastante escondidos. A ver si los dan de alta pronto y os aviso.
Lo que es bueno y barato , no está a la venta.
Me temo que todavía no es posible contratar.
Y así seguirá siendo durante una buena temporada.
En su momento el distribuidor es allfunds y sólo el santander podría en este momento comercializar.
Pero os podeís imaginar el Santander no sabe , no contesta……..están en ello……..
@Eguzkialde, renta4 también trabaja con allfunds. Sospecho que no van a tener problemas en darlo de alta, pero ya veremos.
Por cierto, si el Santander puede, Openbank, que es su banaca online, no debería tener problema tampoco.
Una muy buena notícia. Actualmente tengo todos mis fondos con los indexados de Pictet pero estos parecen bastante más baratos, aunque tendré que mantener el de emergentes.
Muchas gracias por compartirlo, ya nos tendrás informados.
Carlos, si lo compruebas, agradecería que nos informes si tienen riesgo de cambio de divisa, o si por el contrario lo tienen cubierto. Saludos
@Fran, el riesgo divisa sigue estando presente. Normalmente, los que tienen cubierta la divisa, suelen incluir en su nombre la palabra «hedge». De todas formas, tener un poco de la cartera con descorrelación por divisa no es malo. Un saludo.
@Lluís, gracias a ti. Un saludo.
He mirado en norte america y ¿no es mucho error??.
s2
Performance from 24 September 2008 to 06 June 2011 ( USD )
Amundi Funds Index North America – AE ( 12.87% over the period)
100% MSCI NORTH AMERICA (EUR) ( 14.03% over the period)
@sco, piénsalo un segundo. En casi tres años, con un TER acumulado año a año del 0,35%, ¿no crees que se acerca bastante? A eso habría que sumar algunos pagos fiscales por ventas positivas y cobro de dividendos.
A mi me parece bastante bueno el seguimiento del índice.