Vanguard no para de pelear por los intereses de los pequeños y grandes inversores. Gracias a su preocupación por ofrecer productos baratos y de alta calidad nos presenta el nuevo Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
Se trata de un fondo cotizado que sigue al índice MSCI All Country World ex USA, que comprende la totalidad de las acciones en circulación no americanas, tanto large, medium como small caps.
Con este nuevo ETF, los inversores que gustan de los índices y las carteras globales están de enhorabuena, ya que resulta el complemento perfecto para los geniales ETFs que Vanguard propone para replicar al mercado americano. Su precio es de risa, con una comisión de gestión de tan sólo el 0,20%, un 86% inferior a la media de los fondos de la misma categoría (1,39%). Es más barato que el VEU (0,25%) y más diversificado, ya que al incluir las acciones de mediana y pequeña capitalización, contiene más de 6400 acciones en su cartera
Una cartera para vagos muy sencilla, completa, barata y diversificada podría estar formada por:
30% Vanguard Total Stock ETF (VTI)
30% Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
40% Bonos gubernamentales zona euro de Ishares o DB X-Trackers
Fíjate que cartera tan fácil. Sencilla como pocas y a la vez con una rentabilidad esperada a largo plazo bastante mayor que cualquier gestión activa. Mr. Bogle no para de ponernos las cosas fáciles. ¿Para qué complicarte la vida?
Pues tiene muy buena pinta, en la cartera que propones, porque pones el VTI en lugar del tan amado VIG?
Esos bonos de IShares o DB-XTrakers están sujetos a doble retencion?
@Crazy, el vti es más «lazy», ya que tienes todo usa en uno.
Los de bonos, si están registrados en España, no.
@Gomagar, por supuesto, cuantos más etfs a balancear, más pagas. Lo que ocurre es que 15$ a 20 o 30 años apenas tienen repercusión.
@Doktor, más o menos viene a ser así.
@Justo, muchas gracias. El etf del mundo mundial ya lo tienes: Vanguard total world (VT).
@CrazyInvest.
Buena pregunta.
Esos bonos cotizan en euros. Creo que no tienen doble retención. Pero ya nos lo confirmarán.
@Admin.
Efectivamente, con una cartera de ETFs menor (3 en lugar de 6), es más fácil rebalancear cada año.
Estoy intendo formar mi cartera, y veo que existe una mayor penalización al comprar nuevos títulos para incrementar nuestra posición y rebalancear (comisiones de compra y de cambio de divisa).
Por ejemplo: puede ser que para rebalancear debas comprar en 5 de los ETFs de la cartera y que en último de ellos debas comprar sólo 500 euros (mayor repercusión por compra de título). Si el número de ETFs es más reducido, ese coste será menor.
Efectivamente estamos hablando de largo plazo, pero tener una operación de rebalanceo así cada año puede afectarte en el montante de comisiones abonadas durante la vida d ela cartera.
A ver si arrojas algo de luz sobre el tema.
Este nuevo VXUS podría abarcar dos ETFs que ya tenía vistos.
Gracias,
Querido Antonio,
Me acabas de resolver mi duda del otro hilo de comentarios!
Sería equivalente a esto?
60% VT (Total World index)
40% Bonos Euro
O sea: VT= VTI + VXUS ?? O hay diferencias de ponderación?
Antonio
lo primero, felicidades por tu paternidad! me alegro sinceramente por tí, y lo siento por tus patrones de sueño, jeje. es de resaltar tu dedicación a este blog incluso en tiempos de «trastornos familiares» 😉
en cuanto a este ETF, me llama la atención que sea tan «europeo»
imagino que para mayores rentabilidades, se podría meter en cartera con alguno específico de emergentes.
Me llama la atención ese coste tan contenido para un ETF que aparenta ser tan variado. realmente parece un buen producto, para vagos vaguísimos.
para cuando un ETF llamado «mundo mundial» que acabe con esto de una vez por todas? jejeje
saludos
Yo estoy en VEU y VSS por lo que en principio voy a seguir fiel a estas posiciones. Sólo en el momento en que tenga que aportar y rebalancear me plantearé si vender y comprar VXUS. De momento VSS para mí supone casi el mismo % que VEU en mi cartera (estoy sobreponderando hacia smallcaps) y aunque los haya agrupado en el mismo asset me gusta tener más smallcaps, igual que me gusta tener más emergentes.
No sé donde me pareció leer que a cierto tipo de inversores de Vanguard les dejaban intercambiar sus posiciones en fondos Vanguard por el valor equivalente en VXUS… Quizás es una alucinación mía.
Sigue siendo una pena que vanguard no presente sus indexados en nuestro país.
Los etf´s siguen metiendo la mano al bolsillo sin decirlo , y es un tema que no me gusta tanto.
Gestión etf + compra + custodia + sutíl horquilla de compra venta + yo que sé = ¿cuanto?
Cada vez soy muy y más egoista con los gastos.
¿Porqué tendría que pagar?……todo eso
@Pistachu, en la cuenta de Vanguard les gestionan pasar sus fondos a etfs, más baratos y con posibilidad de beneficiarse de sus rentas pasivas.
@Eguz, gestión + compra + horquilla + custodia = más barato q los fondos ( al menos en R4 )
O sea que VXUS ya tiene small caps incluidas? Pues teniendo en cuenta que su comisión es 0.20, me parece mejor tener éste que VEU y VSS.
Yo ya he perfilado del todo:
30% VTI
15% VBR
30% VXUS
25% Euro Bonos
A los 50, me cambio a mitad Bonos, 25% VTI y 25% VXUS o VEU
Ya he empezado a Boggleheadear mi cartera. Muchas gracias Antonio! Te iré contando!!
@Doktor, enhorabuena por la decisión y recuerda mantenerte en el camino.
Alguien conoce el iShares Markit iBoxx Euro High Yield Bond (IHYG)??
otra opción
25% VIG
10% VBR
25% VXUS
15% bonos europeos corto plazo
10% BND
15% oro
Llevo tiempo dandole vuelta a algo asi y creo que esta será mi cartera permanente.
@esponja, no tiene mala pinta esa cartera, lo que ocurre es que no tengo datos ni estudios suficientes como para corroborar que se haya comportado bien, y por lo tanto, su rentabilidad esperada es más que impredecible.
@Crazy, los bonos High Yield no me hacen mucha gracia. Abultado dividendo y terriblemente volátiles.
Me gustaría incluir REITS pero no se dónde encajarlos en el asset.
No obstante creo que tiene suficiente descorrelación para ponerla en marcha, en definitiva no es tan importante lo bueno que sea el plan (dentro de una lógica) sino tenerlo y ser fiel.
@Esponja, eso es, hay que ser fiel y mantenerse en el camino.
@justo, es que el 2008 fue mucho 2008. El S&P500 desde dic de 2007 hasta mar de 2009 cayó un 53%. Disgustos está claro que dará, pero para eso está tu parte estable de la cartera, que deberás ponderar a tu gusto y aversión al riesgo.
@Samuel, muchas gracias. Lo puedes contratar desde casi cualquier banco o broker, por ejemplo Renta 4 (tal y como comenta pedromato), Openbank, Inversis o Activo Bank.
@rod, muchas gracias, se te echaba de menos 😉