Una Historia de Frustración, Humildad y Optimismo

| 9 abril, 2012 | 19 Comentarios

En esta entrada quiero mostrarte un interesante mensaje que me envía @JLuis. Dejando de lado los agradecimientos hacia este blog (que para mí son muy importantes pero entiendo que para ti no es algo trascendente), me gustaría que prestaras atención a una idea que tengo muy afianzada y que vuelve a confirmarse en el mail que hoy comparto: El hecho de estudiar finanzas en una gran universidad, estar muy interesado en la especulación bursátil y dedicarle gran parte de tu tiempo, no es la clave para poder sacar partido a tus ahorros.

¿Chocante? ¿Ilógico? ¿De locos? Llámalo como gustes, pero la inversión efectiva en los mercados financieros no necesita de grandes coeficientes intelectuales ni complejos algoritmos de especulación, por más que la industria nos quiera convencer de lo contrario cada día.

Te dejo con las palabras de @JLuis:

¡Hola Antonio!

Lo primero de todo felicitarte por tu blog. La verdad es que llevaba un tiempo con la sensación de repetir sitios sin encontrar demasiado nuevo y en este y otros muchos sentidos aterrizar en tu rincón hace un par de días fue un soplo de aire fresco. Tengo material para una buena temporada.

Dicho esto me presento lo más rápidamente posible. Tengo 33 años, trabajo fijo bien remunerado y hace unos meses terminé un máster en Finanzas en una universidad de bastante prestigio.

A pesar de que desde siempre me había interesado el mundo de la bolsa y las inversiones, fue hace ya cerca de cuatro años cuando se dieron las circunstancias para poder iniciarme en él. Resumiéndolo mucho, desde entonces he dedicado una parte significativa de lo que era mi escaso tiempo libre a la bolsa, el trading (futuros, etc), la especulación o como lo quieras llamar. La típica historia de resultados espectaculares al principio (40% de rendimiento de la inversión en la primera semana a pesar de tener unos medios lamentables para la especulación) y gran batacazo posterior. Por suerte conservé la suficiente cordura para no incurrir en pérdidas que afectaran a mi vida de manera seria, aunque sí fueron lo suficiente como para ser dolorosas. Desde entonces la historia que ya conocerás. Mucho esfuerzo, periodos de modestas ganancias con otros de pérdidas para al final sacar poca cosa en claro.

Por todo ello llegar a tu blog ha sido tan refrescante. Ahora mismo me debato entre la ilusión de haber encontrado por fin información que parece que me dará lo que necesito y una cierta frustración sobre todo por el tiempo y algo menos por el dinero perdido. Supongo que esto llega en un momento de cierta madurez en el que tengo muy claro que los métodos que propones son justamente lo que necesito: retornos decentes, control del riesgo y preservar mi tiempo y energía para otros menesteres. Calidad de vida al fin y al cabo.

Amén de la ambición que al que más y al que menos nos pueda poseer en algunos momentos siempre he tenido muy claro que mi plan de ahorro e inversión eran a largo plazo aunque hasta ahora no había sabido en absoluto articular la inversión de lo ahorrado. Lo del ahorro sí lo tenía claro y es por eso que había acumulado un pequeño capital que cada vez me producía más angustia manejar. O dejarlo criar malvas pasto de la inflación o arriesgarlo en los mercados y otras “inversiones”. Sólo pensar que tu blog y toda la información a la que da acceso me pueda ayudar a resolver este “problema” me llena de optimismo. Recuperar el control de mi tiempo y mi dinero… ahí es nada.

Para no enrollarme más y no darte más la lata me gustaría que me ofrecieras una guía lo más práctica posible a través de tu blog para la construcción de una cartera de largo (larguísimo) plazo. Ya he devorado una buena cantidad de contenidos, pero veo que hay bastante y he aprendido que la eficiencia es una gran virtud así que agradecería muchísimo la ayuda que me puedas prestar. Mi prioridad es alcanzar los conocimientos, seguridad y convencimiento para poner mi dinero a trabajar lo antes posible. Luego ya iré disfrutando del resto del blog con tranquilidad.

Bueno, un saludo y de nuevo gracias por hacer lo que haces.

Después de leer el mensaje de @JLuis, mi primera sensación es algo así como de satisfacción por el deber cumplido. Extender mis ideas a través de estas páginas tiene como primer objeto ayudar a los pequeños inversores a controlar el dinero ahorrado de forma que pueda crecer en el tiempo sin crear una incómoda sensación de riesgo en la psicología maleable del ahorrador. Con mensajes como este siento que mi esfuerzo vale la pena.

Con respecto a la guía que me propone, es cierto que el blog no dispone de una sección que fuese algo así como “los 10 pasos para crear tu plan de inversión a través de 10 entradas del blog”. Quizás debería plantearme hacerlo para que sirva de resumen para iniciados, pero por el momento lo que más se acerca a esa idea es la sección de blog topics, que aunque no está ordenada de la forma que pide, sí que contiene buena parte de las ideas básicas del blog.

@JLuis, ya que creo que dominas suficientemente el inglés, te sugiero que descargues la aplicación del Kindle para tu pc, y adquieras The Bogleheads Guide to Investing. Si te parece revelador el contenido de este blog, el día que leas este libro se te acabarán por completo tus dudas, y dedicarás el 100% de tu esfuerzo inversor a crear una cartera de inversión acorde a tu perfil de riesgo, edad y circunstancias personales, adquiriendo activos que jueguen a tu favor, y no en favor de los que realmente viven de la industria financiera. Mi consejo es que leas a los bogleheads y te guíes por el consejo de aquellos que, habiendo dedicado su trabajo a investigar sobre las posibilidades de inversión de los pequeños ahorradores, te quieren ayudar de forma desinteresada. Ellos son tu mejor guía y han plasmado sus principales ideas en ese genial libro.

Un saludo e infinitas gracias por tu confianza y por compartir tu experiencia.

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Categoría: Consultas

Comentarioss (19)

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  1. grumete dice:

    (Con el debido respeto)

    La cantidad de esfuerzos que se ha hecho aquí de recapitulación, síntesis, poner enlaces por doquier… ¡y todavía hay quien quiere que le hagan “una guía” a la carta! Para mí que ese no ha buceado mucho por aquí.

    Creo, como Antonio, que el libro de Bogleheads es de lo mejorcito que uno puede leer para iniciarse en esta filosofía de inversión. (Aviso al que escribe que en esta web tiene una reseña del libro). Yo me lo leí del tirón después de comprarlo por 12€, nuevo, y venido desde no se qué librería londinense. Lo malo, como siempre, es que es un libro escrito por y para americanos. Se habla bastante de productos que se ofrecen allí y aquí, tristemente, no. Pero la teoría es la misma para cualquier persona del mundo. Si no recuerdo mal, al final del libro había una bibliografía recomendada que puede ser también de interés. Entre ellos creo que está el libro del Paseo Aleatorio. Posiblemente, @JLuis se hubiera ahorrado la frustración antes, hubiera sido más humilde al principio, y ahora, quizás, sería algo menos optimista.

    Un saludo.

  2. @JLuis dice:

    Antonio,

    Muchas gracias por contestar. La verdad es que en estos días he tenido tiempo de avanzar algo y es cierto que a través de los “blog topics” se ataja bastante. También había pensado en añadir “las fuentes” a tu estupendo blog en mi búsqueda. Gracias por los links en este sentido.

    Por aportar algo más, sigo pensando que quizás haya algunas personas e instituciones capaces de aportar “alfa” de diversos modos y que las oportunidades o arbitrajes relativos existen. Muchos de ellos probablemente sólo durante un tiempo y en cualquier caso es imposible pronosticar quién va a ser el próximo Buffet. De todos modos creo que todo eso es un camino incierto no al alcance de la mayoría (sólo sabes si estaba a tu alcance al final: demasiado tarde teniendo en cuenta las probabilidades). Para los simples mortales (y probablemente para la mayoría de los otros, Madof por ejemplo) me parece que el estilo Bogleheads es lo más cercano a lo ideal que conozco hasta ahora. Lo de ser una “estrategia para vagos” es un gran plus. Al fin y al cabo la mayoría tenemos cosas más importantes que hacer, ¿no?

    P.S. Siento los correos que ayer y hoy se han enviado desde mi cuenta. Estoy intentando arreglarlo y no debería volver a suceder.

  3. @JLuis dice:

    @grumete: Debido respeto aceptado y no te falta razón en algunas cosas. En las que te pudiera faltar, con el debido respeto, no voy a entrar. Gracias por las recomendaciones ;-).

  4. CarlosC dice:

    Coincido con grumete, en este blog hay mucha información y con buscar un poco encuentras un fantástico post titulado “9 carteras de ETFs para españoles vagos”.

    El libro de “The Bogleheads’ Guide to Investing” le compre en amazon.es por menos de 11 euros: http://www.amazon.es/gp/product/0470067365

    Espero que la sección de libros vaya aumentando, ya no compro un libro nuevo si antes no he leído el resumen y puntuación de esta pagina.

  5. Álvaro dice:

    Me he sentido muy identificado con los párrafos centrales del escrito de JLuis pq fue justamente lo que sentí al descubrir este blog. Sobre la guía para construir la cartera, un buen punto de partida es la cartera de Antonio, aunque personalmente no comparto su método para repartir los pesos de los diferentes activos de RV. Mi consejo es que complementes la lectura del blog con algunos buenos libros: “The Bogleheads’ Guide to Investing”, Los cuatro pilares de la inversión, Un paseo aleatorio por Wall Street y All About Asset Allocation (este último para mi gusto es el más útil para ayudarte a decidir la composición de la cartera, aunque por desgracia la mayoría de la bibliografía está enfocada al inversor estadounidense).

  6. Pistachu dice:

    Me llama también la atención lo fácil que es que incluso una persona inteligente y formada, cercana a ese mundillo y en teoría con el mismo perfil que muchas personas de las que entran a entidades financieras a asesorarnos y trabajar con nuestros ahorros, caigan tan fácilmente en “el lado Casino” de la bolsa. Lo sé porque también tengo un amigo licenciado en económicas, con máster en asesoría fiscal, dirección financiera y operaciones, persona a priori con una sólida base y que me sorprendió en como parecía comerse el mundo cuando llevaba sólo 3 meses de prácticas trabajando en banca -su primer trabajo- y ya me hablaba de todo tipo de productos y de sus sólidos planes e intenciones de “inversión”.

    Debo dar la enhorabuena a los que como @Antonio comparten y ayudan a los demás altruistamente y sin egoismo en la búsqueda de caminos más sensatos, yo sin embargo me avergüenzo un poco, he sido egoista, y aún no sé si por pensar “ya que sabes tanto ahora vemos si te la pegas por chulito” o porque me siento arrogante debatiendo según que cosas y me incomoda y da pereza llevar la contraria a quien con tanta ilusión me demuestra lo mucho que sabe, quizás donde es hacerle un simple “disclaimer” a un amigo yo me veo como un evangelizador que se hace responsable de sus finanzas, y paso, yo también dudo de mi plan, pero mi plan aún con dudas, es el que he escogido y me permite dormir… Suficiente con contárselo a mi novia cada día jeje

    Tampoco me extraña que aunque la gente tenga muchos estudios acabe por según que caminos, las asignaturas de inversión y bolsa que se imparten en algunas universidades son del tipo “Ven y participa en el Juego de la Bolsa aprende con la herramienta simulador que nos patrocina el Banco Marianito. Práctica: el periodo medio de las inversiones debe ser de un mes, tienes que hacer 10 operaciones de compra y 10 de venta mínimo”. Juro que no me lo invento.

    En otro orden de cosas, aviso a inversores-navegantes, viendo el IBEX35 en los últimos tiempos yo mismo me he sorprendido tentado pensando cosas como: -“si comprara X, con la caída que lleva, con este dividendo y con mi concepción del largo plazo y mi gran paciencia, no hay riesgo, chollo de inversión a la vista”, supongo que muchos de nosotros tenemos estas debilidades y más de uno se calienta entre los Pocholos gritando “Alcistaaaaaaa a muerrrrrrrrrteeeeeeeeeeeeee” o los de “Cuidado mis hijitos que veo el IBEX en 5000″.
    Es complicado, y hay que tener cuidado y reconstruir nuevamente todo el proceso porque el que uno ha llegado a hacer un plan de inversión que no debe saltarse por muchas tentaciones y ambiciones que se presenten.
    Si uno tiene dinero disponible lo más sensato es que siga con su plan y limitarse a rebalancear o aportar en los assets que lo necesiten, no necesita nada nuevo. Cuidado con según que ambiciones y según que apuestas individuales a menos que se sea totalmente consciente de los riesgos.

  7. Tomy dice:

    Esta historia creo que es la de muchos de nosotros que nuestra formación no un sido las finanzas. Hemos andado de un lugar a otro con nuestros ahorros. Perdiéndolos en inversiones recomendadas por asesores, directores de banca, brokers, blogs del pelotazo… Hasta que un buen día, encuentras este blog que sigue un método con LIBROS donde cualquier iniciado puede entender como va esto. Y este conocimiento (parcial seguramente) da seguridad y tranquilidad y por lo menos sabes que si te va mal no será porque te han engañado o te has autoengaño por la codicia. Saludos.

  8. igor76 dice:

    @Pistachu,
    Te pasa lo mismo que a mi. Estoy totalmente encantado con mi cartera de índices, pero… de vez en cuando me asalta el lado oscuro y empiezo a pensar “seguro que la acción xxx o el índice yyy está muy barato”. Afortunadamente me pego unos cuantos latigazos y me olvido.
    PD: En mi caso estuve mirando si había por ahí algún ETF que replicase el Ibex smallcaps index. Auténticos chicharros!!! Va cuesta abajo y sin frenos! La duda es ¿hasta cuándo?

  9. igor76 dice:

    @JLuis,
    Yo hace tres o cuatro años me inicié en esto de la “inversión” en el casino de los futuros, comprando acciones “a huevo”, sistemas automáticos y todo tipo inventos. Dinero no perdí, pero sí mucho tiempo. Lamentablemente esto último no se puede recuperar.
    Afortunadamente un día buscando en google la palabra “dividendos” fui a parar a un blog de aspecto feucho, con el fondo negro y las letras blancas, que me dejaba los ojos haciendo chiribitas (¿os acordais?) de un tal arrico. El artículo en cuestión se llamaba “The big Vig” y para mi fue el punto de inflexión en todo este mundillo. Gracias Antonio!

  10. @JLuis dice:

    Bueno, me alegro de que aparte de las críticas haya suscitado una conversación más o menos constructiva y que haya quien se sienta identificado o le sirva para continuar sus reflexiones. Saludos.

    • @JLuis, esa es la idea. Intenta tomar las críticas desde un punto de vista positivo, ya verás como te enriquecen. :)

      @igor76, muy buena :) me he reído un rato con tu comentario.

      @perdigon01, a ver si un día te sales del todo del lado oscuro y la fuerza te acompañará siempre,… joven padawan :)

      @Pistachu, muy ilustrativo. Yo dejaría de mirar las páginas que ofrecen datos al día, y me centraría en disfrutar de tu pasión por la bolsa leyendo buenos libros, foros donde no vendan duros a cuatro pesetas y participando en conversaciones como esta.

      @zann, muchas gracias. Bienvenido.

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