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Proceso de transformación en Boglehead (2)

Siguiendo con el proceso, os voy a describir como estará dividida la nueva cartera, que no diferirá en exceso a la anterior, pero que tendrá algunos cambios importantes:

RV/RF: Después de estudiar detenidamente mi perfil de riesgo y mis objetivos (éstas son dos de las primeras cosas que un pequeño inversor debería hacer), he estimado que el porcentaje de renta fija de la cartera será de mi edad – 10. Aumento un poquito la exposición a renta variable, esperando un mayor retorno futuro y un aumento de la desviación estandar.

Renta fija: La parte de renta fija estará formada por ETFs que repliquen a índices de bonos gubernamentales de la zona euro, sobre todo de corto plazo, con el fin de que sea el asset que reste riesgo al montante total.

Renta variable: La parte de renta variable será dividida atendiendo al peso de cada zona de paises dentro de la economía global (esto se puede ver simplemente estudiando el asset allocation del Vanguard Total World – VT), sobreponderando en small caps, Value investing y Dividend Growth. Dentro de la renta variable, éstos serán los porcentajes aproximados:

USA: 35%

USA SMALL CAPS: 10%

EUROPA: 25%

PACÍFICO: 10%

EMERGENTES: 10%

EX-USA SMALL CAPS: 10%

Pronto veréis reflejados los cambios con sus correspondientes activos.

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16 responses to “Proceso de transformación en Boglehead (2)

  1. apenas estoy aprendiendo sobre todo esto alguien me podria como empezar ha invertir la verdad me interesa mucho esto vivo en california

  2. Hola:

    Desde que te vengo siguiendo estoy cambiando mis hojas de excel donde organizo “mis inversiones” para controlar el asett y demás.

    Me podrías explicar qué significa EX USA SMALL CAPS???

    Lo de small caps sí sé lo que es.

    Gracias.

    Saludos

    1. Se refiere a todas las empresas de pequeña capitalización de todo el mundo excepto USA. En otras palabras, smalls caps que no son americanas.

  3. Antonio, una preguntilla indiscreta…

    ¿Qué haces con todas distribuciones que van arrojando los ETF? Supongo que la idea es reinvertirlas pero hasta que tienes una cantidad grande para volver a comprar? Sobretodo en casos en que las distribuciones vayan a ser pequeñas, ¿qué crees que sería lo mejor? ¿Ir metiéndolo en un fondo “tradicional” y de bajo coste de renta fija?

    Gracias.

      1. Gracias Antonio.

        No sé si estoy equivocado pero he leído en varios artículos de webs americanas que se refieren a commision-free, tanto Fidelity, como Vanguard y Schwab.

        http://www.usatoday.com/money/perfi/funds/2010-05-04-vanguard-etfs-fees_N.htm
        Veo esto en la web de Vanguard https://personal.vanguard.com/us/insights/article/commissions-05042010

        La verdad es que estamos en el c*** del mundo (y Renta4 al final debe gana más de lo que parece con nosotros y ellos deben tener mejores precios de por sí….). Estoy un poco desesperado, todo lo que me gusta son productos USA en dólares, quiero montarme una cartera de max. 5-7 ETF y la verdad es que todos serían en USD :-/

  4. Aunque se sale un poco del tema que tocas hoy, y sobretodo por el mayor interés por los ETFs, os paso un listado de las acciones americanas de la Elite Dividend List. Los criterios para considerarlas así me parecen muy razonables.
    Saludos

    1. ¡¡Fantástico link Orion!! Muchas gracias. Por cierto, ese blog es muy muy recomendable para el que medio lea inglés.

      En cuanto a la lista, me parece fantástica para el que prefiera las acciones individuales a los ETfs. Añadiendo por ejemplo a Colgate Palmolive, tendríamos un TOP10 brutal.

  5. No sabía donde ponértelo pero por si acaso te interesa (seguro que ya te lo conoces…)

    En cuanto a emergentes hace poco que entré en VWO, no me arrepiento, pero he encontrado una opción que de haberlo conocido antes me lo hubiese hecho pensar, quizás más que alternativa puede ser para diversificar aún más.

    WisdomTree Emerging Markets Eq Inc (ETF) … Relativamente joven (julio del 2007), mayor coste 0.63%, su country allocation es bastante distinto, con mucho peso para Brasil y Taiwan, y poco para China o Rusia comparado con los otros, da más peso a Sudáfrica, Turquía, Israel… http://www.wisdomtree.com/etfs/fund-details.asp?etfid=50#country

    Un yield de 4,83% y comparando desde su inicio, mejor comportamiento durante la caída por la crisis de crédito. Habrá que verlo en los próximos años pero parece que no lo hace nada mal y además aporta el atractivo del alto yield.

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