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Consejos de Especulación y Apalancamiento

Antes que nada pedir disculpas por los fallos continuos que está sufriendo el blog, tanto en su diseño como por la espera para publicar los comentarios. Espero que se arreglen pronto. Y después de esto, ojo a la consulta que me ha llegado al email. Sin duda, es de agradecer la generosidad y sinceridad del lector a la hora de reconocer su desastrosa operación, pero al menos podrá servir de lección para todos:
Antes de nada, felicitarte por tu blog y la información que en él vuelcas, de gran ayuda para los inexpertos como yo. La pena es haber llegado a él demasiado tarde, me quedé atrapado en un ETF inverso apalancado X3.
 
Es precisamente por esto por lo que acudo a solicitarte tu opinión, ya que me encuentro sumergido en un mar de dudas.
 
En 2011 invertí mis ahorros en el ETF FAZ, vinculado al SP500, 50.000€, mal aconsejado por un "asesor" de los que pululan por las red, y cegado por la ambición de multiplicar esa cifra y garantizar los estudios de mi hijo. A día de hoy, he perdido el 75% de la inversión, por lo que me quedan apenas 13.000€ en el FAZ. Lo sé, cometí una imprudencia, cara, y la estoy pagando. Sin duda, una lección de vida. Mea culpa.
Superada, o en el camino para hacerlo, la angustia, cabreo y depresión por el nefasto resultado, he de reaccionar y buscar recuperar al menos parte de mi inversión. Ahora mismo estoy con el FAZ a 12,50$, cuando he comprado a 50$. Por lo que leo y las opiniones generalizadas (Bolsacava, Rankia, Cotizalia, etc...) sería lógica una corrección en el SP, la cual espero como agua de Mayo para poder recuperar algo.
 
Mi duda es si simplemente debo esperar caídas del SP hasta un nivel que me permita limitar mis pérdidas al menos al 50% o si retirar ese dinero y buscar recuperar algo de mi capital por otras vías, con un horizonte temporal más largo quizás.
En tu opinión, ¿qué camino crees más conveniente? ¿crees que esperar a que el FAZ suba a, por ejemplo, 40$ es una utopía?
 
Gracias de antemano por tu respuesta.
Hola, muchas gracias por tu consulta y tu confianza. La verdad es que siento mucho que hayas tenido una operación tan desastrosa. Quien te aconsejó hizo muy mal, y no porque errara en su predicción, sino porque especular es, casi siempre, un mal consejo para el pequeño inversor. De hecho, yo mismo no me siento capacitado para aconsejarte sobre la operación que debes realizar ahora, ya que es una responsabilidad muy grande ofrecer una solución para tu posición en FAZ. La situación pinta muy mal ya que, por un lado el SP500 está en tendencia alcista (durará lo que dure, nadie lo sabe), y por otro el euro se está comiendo al dólar (durará lo que dure, nadie lo sabe). Así que, no sólo tienes pérdidas latentes, sino que vas contra la tendencia reinante. Si tuviera que dar un consejo sería el que puedes leer en el blog, realizar una cartera diversificada y adaptada a tu perfil de riesgo. Una cartera que te cubriera en lo posible ante cualquier inclemencia de los mercados, y que sea capaz de vencer a la inflación media. Pero claro, ¿y si vendes toda tu posición en FAZ y a partir de ese momento el SP500 baja a cuchillo? Es precisamente por ello que no puedo aconsejarte directamente vender. Sé que puede saberte a poco esta respuesta que te he dado. Quizás los lectores del blog puedan comentarte algo más, pero creo que ellos tampoco van a satisfacer tu espera de solución ideal para recomponer las grandes pérdidas. Un saludo y mucha suerte.
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30 responses to “Consejos de Especulación y Apalancamiento

  1. Asume perdidas (tenias que haberlo hecho mucho antes), el sector financiero USA es de lo más fuerte de los sectoriales ahora mismo. Habrá correcciones, posiblemente en breve, pero ten en cuenta que para recuperar hasta los 25$ tienes que doblar lo que tienes ahora mismo, DIFICIL. Probablemente si no asumes tu error te acabes arrepintiendo más.

    Saludos.

  2. Complicado aconsejarte algo en esta situacion proque seguramente hagas lo que hagas en algun momnento u otro a corto plazo te arrepentiras.

    En todo caso yo lo que haria para mitigar el dolor es jugar al rojo y al negro durante unas cuantas manos, y asi seguro que por lo menos ganas alguna:

    Venderia la mitad de la posicion ya mismo y con ese dinero crearia una cartera global diversificada para el largo plazo como las que sugieren por aqui.

    Me quedaria la otra mitad para cuando llegue la correccion del mercado, que llegara. Recordemos que cuanto mas tiempo pasa subiendo la bolsa mas probable es que caiga. Eso si, marcate un objetivo de bajada y cierra la posicon si o si cuando lo consigas. En ese momento añade lo que hayas obtenido a tu cartera de largo plazo y olvidate de volver a especular para el resto de tu vida.

    Saludos y suerte.

  3. Bueno, espero que aprendamos todos de estos errores, que nos haran ser mas inversores inteligentes.
    Se pueden aprender varias cosas, como por ejemplo no poner todo nuestro dinero en un producto y diversificar ( acciones,bonos,inmuebles), si utilizas ETFs de especulacion usar Stop-loss, conocerte a ti como inversor, preguntarte ¿cuanto dinero soy capaz de soportar perder sin que me de un ataque al corazon o me de una depresion? dependiendo de la respuesta puedes invertir en los difentes tipos de inversion con mas o menos riesgo.

    Yo tambien perdi una cierta cantidad de dinero pero eso me hizo ser mas cauteloso a la hora de invertir, ahora con internet me informo mas i mejor.

    A nuestro compañero no le queda otra que responsabilizarse de sus actos, no culpar a nadie y tomar la decision mas oportuna por si solo.

    Yo solo puedo decir lo que yo hice, que fue asumir por perdido todo el dinero, una vez asumido aguante la posicion unos años hasta que vi una oportunidad en el mercado y vendi para poder entrar con lo ahorrado y lo que me quedo de la mala inversion.

    Para mi no hay productos de inversion malas hay decisiones malas o no adecuadas en ese momento, hay multitud de inversiones o inversiones especuulativas que se puede ganar mucho dinero pero primero tienes que aprender como funciona poner poco dinero y entenderlas.

    Yo utilizo este blog para informarme sobre inversiones a largo plazo creo que es de lo mejor en la red y utilizo otros para acciones individuales, inversiones en inmuebles, negocios etc.

    Saludos.

  4. A ver es un etf que es bajista desde el 2009, y ha bajado de 8000 puntos a 12,50 actualmente, el sp500 cuando el etf andaba por 50, este estaba en 1350 aprox,¿tienes alguna duda que el sp500 va a perder los 1350, yo no tengo ninguna, ya te da igual que baje a 10 o a 5 ya subira.
    Yo estaria preocupado si estuviera posicionado bajista, y este no parara de subir ya que me comeria todo, en cuanto se doblara, pero al estar alcista en el etf es como tener un fondo bajista.

    Una fase alcista se compone de 5 ondas estamos en la tercera que es muy alcista, y le queda 1-3 meses de duracion luego vendra una bajada significativa de un 10-15%, marcando la onda4 y luego buscara de nuevo los maximos, para despues comenzar una fase bajista, que se podria dilatar hasta finales de este año o 2014.De momento la verdad el sp500 es alcista, y tiene como objetivos, primeramente los 1570-1580 y por proyecciones de onda los 1610.Pero la decision es tuya, es una circunstancia muy complicada, ya que depende de para cuando quieras recuperar todo o parte del pastel que te han comido

  5. @ bece

    El problema de todo esto es, como ha dicho Valentín, que la réplica es diaria.
    Por tanto, el valor del ETF depende de varios factores, no únicamente del valor inicial y final del índice. De alguna forma, es como si el ETF tuviese memoria de todos los cierres diarios del indice.

    Para poner un ejemplo, si mañana el índice bajara un 30%, este ETF subiría un 30*3=90%, y pasaría a valer de 12.5 a 12.5×1.9 = 23.75, todavía muy lejos del precio a que compró.

    En general, estos ETF apalancados/apalancados inversos tienden a valer a 0, y solo es recomendable tenerlos durante poco tiempo.

    De hecho, un ejemplo de esto se indica en el siguiente enlace de morningstar:

    http://www.morningstar.es/es/news/31466/%C2%A1Ojo-con-los-ETFs-apalancados!.aspx

    En 2008, el índice MSCI Emerging Markets bajó un 52%. Curiosamente, un ETF inverso apalancado en ese año bajo en torno al 25%.

  6. @Valentín

    Bueno, con tu explicación ya nos ha quedado muy claro que este es un producto muy específico para especuladores intradías, que juega con desplomes del sector financiero, y que parece que no tiene mucho sentido comprarlo y mantenerlo muchos días, no te digo ya varios meses o años.

    Y digo yo: el BROKER con el que negoció el producto, al ver lo que este hombre está haciendo ¿no puede coger el teléfono, explicarle todas estas cosas y preguntarle si está seguro de la operación?

  7. Muchas gracias a todos por vuestros consejos!!

    Sí, yo soy el ínclito perdedor.

    Sobre si el broker podría avisarme, igual los de Renta 4 no, pero a Fernando Damián le estuve pagando 50€ mensuales durante un año para que me aconsejara y enviara su informa de ETFs, tiempo durante el cual lo único que hizo fue decirme que no moviera nada. Y sigue siendo su consejo a los atrapados como yo. De todo lo que decís, ni una palabra.

    Y ojo, que con eso no externalizo la culpa, yo soy al final el responsable de mi decisión de fiarme de este pollo. Pero por lo menos que esa info le sirva a alguien si algún día entra en contacto con ese llamado analista.

    Visto lo que comentais, mis esperanzas de recuperar son pocas o ninguna. Tendría que dar un pelotazo tremendo y eso está claro que no existe. Sí creo que el SP tiene que pinchar en algún momento, y eso por lo menos me permitirá reducir algo las pérdidas, quizás hasta tener 18.000-20.000€ y con eso poder plantearme alguna cartera con un 50% de bajo riesgo y un 50% de alta especulación para ver si remonto. Algún consejo?

    Muchas gracias a todos, de verdad.

  8. @ Juan

    Otra de las lecciones financieras que debéis aprender es “sobre el conflicto de intereses reinante entre las entidades de servicios financieros y los inversores”.

    Os recomiendo que leáis lo que podáis al respecto y que os quede claro que la actividad de un broker (en general) es la venta de productos financieros y la consecución de de una elevada frecuencia de transacciones de sus clientes. Su salario se basa en ello, y su función no es poner en duda si el inversor debiere invertir en un cierto producto.

    El broker no suele ser el lugar en el que buscar asesoramiento financiero (es a esto a lo que me refiero). Un broker suele utilizarse porque el inversor ya dispone de conocimientos suficientes sobre un producto y solo pretende contratarlo (solo para utilizarla como intermediario en los mercados para que ejecute tu operación).

    Aquellos que no dispongan de conocimientos financeros y no sepan evaluar productos financieros, quizás lo conveniente sea dejarse asesorar por instituciones financieras independientes, o formarse financieramente antes de proceder a invertir.

    Igualmente conviene conocer los derechos que nos proporciona la MiFID al respecto, véase por ejemplo esta información:
    1. https://www.grupocooperativocajamar.es/es/documentos-mifid/guia_mifid-08-03.pdf
    2. http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/Guias/GinvESMA.pdf

    Saludos,
    Valentin

  9. Hola a todos,

    Onde pones lo dinero hasta colocarlo en el PP? Que tipo de cash?
    En el periodo de ahorro…

    Saludos

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