Buenas tardes Antonio, muchas gracias por tu blog, es muy interesante y resulta de mucha utilidad para gente como yo (con nociones básicas de inversión). 

Me gustaría hacerte una consulta acerca de mi situación personal/patrimonial, como verás no son cantidades importantes (para mi si), pero quizá pueda resultarle útil a alguien en mi misma situación. 

Mis datos; 

32 años, casado, sin hijos, me acabo de mudar a otro país (Expatriado en Brasil), mi esposa aún no trabaja. Sin hipoteca ni deudas. 
Ahorros Actuales en Cash; 15.000€ 
Salario Actual: unos 80.000€, capacidad de ahorro del 15% , espero que cuando mi esposa trabaje sea superior. El objetivo es volver en 4 o 5 años con unos buenos réditos. 
Cartera Actual (En una caja de ahorros de Castilla y León ) 

 

Ahora que me he marchado de España me gustaría invertir los 15k que tengo allí en algo diferente a lo que ya tengo. Aqui en Brasil invertiré parte de los ahorros en cuanto mis gastos se estabilicen. Mi perfil inversor diría que es medio y a Medio/Largo Plazo. 

¿Qué me recomendarías y mediante que entidad? 

Muchas gracias y un Saludo. 

Y por cierto, sigue con el blog, esta genial!

Ante todo muchas gracias. La verdad es que, a primera vista, la situación financiera es muy buena. Sin hijos, sin deudas y con un buen sueldo. Y no sólo eso, con la inquietud de querer invertir una buena parte de lo ingresado.

Sobre la entidad a utilizar preferiría no pronunciarme, ya que basta que te aconseje alguna para que quiebre el mes que viene. Si te sirve como dato a tener en cuenta, por este blog se ha comentado alguna vez que las entidades sistémicas (Santander, BBVA, Deutsche Bank, ING,…) serían demasiado grandes para caer.

En cuanto a la estrategia de inversión a seguir, si realmente quieres vender tus acciones y comenzar una cartera nueva, voy a proponer tres carteras ejemplo de 30000€ cada una para que te sirvan de guía. No lo tomes como un consejo directo de inversión, sino como algo en lo que basarte para tu propia decisión final.

Cartera 1. Cartera Bogleheads.

- 70% Renta Variable. 21000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 20% Renta Fija. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 10% Cash. 3000€.

Cartera 2. Cartera Tradicional conservando tus acciones.

- 50% Acciones España. 15000€. Las acciones que ya tienes.

- 20% Renta Variable. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 20% Renta Fija. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 10% Cash. 3000€.

Cartera 3. Cartera Permanente.

- 25% Oro. Algo de Físico en monedas bullion y el resto en Bullion Vault.

- 25% Acciones. Fondos o ETFs indexados a la zona euro.

- 25% Bonos. ETF o Fondo de bonos de muy largo plazo de la zona euro.

- 25% Cash.

La primera de las carteras se asemeja a mi cartera bogleheads. Es una cartera más arriesgada y volátil, que puede estar muy diversificada geográficamente, pero no lo está en cuanto a diversidad de productos.

La segunda es parecida a la primera con la diferencia de que conservas tus acciones. Las sucesivas aportaciones irían a los fondos, por lo que el porcentaje en acciones disminuirá con el paso del tiempo.

La tercera cartera es menos volátil, con algo menos de rentabilidad esperada y más diversificada en cuanto a tipos de activos. Aquí tienes una aproximación a su filosofía.

Como ves, tienes varias posibilidades donde elegir. Ahora depende de ti, de tu personalidad y tus gustos. Tu situación financiera y predisposición son muy buenas, aprovéchalas para crearte un buen colchón financiero con el que afrontar tu vuelta dentro de unos años.

Como siempre, espero que los lectores del blog te den también su punto de vista sobre tu decisión de invertir los ahorros. Suelen ser opiniones variadas pero extremadamente sensatas. Un saludo.

Podemos lograr cualquier cosa si lo hacemos pasito a pasito. Cuando se trata de sanear nuestro estado financiero, hay que encontrar lo próximo a realizar y hacerlo con vigor y determinación hasta completarlo. Sólo entonces pasaremos al siguiente escalón. Los tres primeros pasitos a considerar si estamos en una situación financieramente comprometida son:

1. Ahorrar rápidamente 1000€.

2. Eliminar deuda mala con el efecto bola de nieve.

3. Completar el colchón de seguridad.

Vamos a ver cada uno con más detalle:

1. Ahorra tus primeros 1000€.

El poder del enfoque es lo que hace que nuestros pequeños pasos den resultado. Si intentas hacerlo todo a la vez desde el principio, te parecerá que el proceso de ahorro, eliminación de deudas e inversión se hace tedioso y lento. Es decir, si cada vez que dispones de un porcentaje de tu sueldo lo empleas en meter 50€ en el plan de pensiones, 50€ a la cuenta de ahorro, 100€ extras al pago de un préstamo y 10€ a eliminar crédito de la tarjeta, diluyes los esfuerzos y el proceso parecerá eterno.

Resulta más interesante ir paso a paso y dedicar esos 210€ a un solo objetivo, prioritario en ese momento y circunstancias sobre los demás. Dedicarte a un solo paso supone la exclusión de otros, pero paciencia, la montaña acabará cediendo ante nuestras esforzadas zancadas. Y ese primer paso es un pequeño ahorro que te otorgue un respiro de tranquilidad.

Necesitas un fondo de emergencias. Sin más, lo necesitas y punto. Ese fondo te solventará cualquier desgracia que te suceda y que debas subsanarla con dinero. La avería del vehículo que te lleva a trabajar, la muerte de un familiar, un hijo se ha metido el líos, los electrodomésticos fallan, multas, denuncias, impuestos inesperados, qué se yo, cualquier gaita. Los anglosajones suelen decir “shits happen”. Y sí, las mierdas ocurren, y menuda la que suelen liar.

Evidentemente 1000€ no subsanan cualquier problema, pero cubrirán los pequeños gastos para que no se acumulen, y permitirá centrarte en el siguiente paso. No es para comprar cosas ni para irse de vacaciones, es sólo para emergencias. El ciclo de tirar de la tarjeta de crédito para resolver un problema se tiene que acabar, y ahora.

2. El plan bola de nieve.

Ya has conseguido ahorrar ese pequeño colchón que más adelante irá creciendo, pero ahora te tienes que ocupar de algo sumamente importante, algo que te está impidiendo progresar, tus deudas.

Dave Ramsey es un apasionado de la idea de convencer a la gente para que no tenga deudas que pagar, debido a que conoce a muchos que, una vez se libraron del lastre, enriquecieron con suma facilidad. Es sencillo acumular patrimonio si no tienes pagos obligados cada mes, el problema es que hoy en día es difícil encontrar familias de mediana edad y clase trabajadora con tamaño privilegio. Ojo a los pagos medios de un estadounidense tipo con $40000 de sueldo anual:

- $850 de hipoteca o alquiler.

- $350 del préstamo por compra de coche.

- $180 por el segundo coche del hogar.

- $165 de préstamos por estudios de los hijos.

- $185 por pagos mensuales de tarjetas de crédito.

Bienvenido al país de las oportunidades. Endéudate y tendrás cuanto sueñes. Esas mismas cantidades mensuales invertidas en fondos indexados le supondrían al trabajador del ejemplo varios millones de dólares de ahorro en 20 años. Pero vamos con lo que vamos, y si eres un caso parecido al del ejemplo, apliquemos el efecto bola de nieve. Primero vamos a ordenar las deudas de menor a mayor cantidad pendiente de pagar, exceptuando la hipoteca, que es el préstamo de menor interés y mayor desgravación fiscal. Al fin y al cabo habrá gente que viva donde quiera vivir para siempre.

1. 165€ para un préstamo de 3000€.

2. 185€ para un préstamo de 4000€.

3. 180€ para un préstamo de 8500€.

4. 350€ para un préstamo de 15000€.

Bien, una vez realizado el orden, debemos destinar nuestro ahorro mensual, por ejemplo 100€, a realizar pagos extras sobre la deuda más pequeña que nos quede por pagar. De esa forma, reduciremos casi por tres los meses necesarios para saldarla. En vez de pagar 165€ al mes, pagaremos 265€.

Pero lo mejor es que, cuando hayamos terminado con este primer lastre, dispondremos de 265€ para añadir al pago de nuestra segunda deuda. De modo que el pago de 185€ que realizábamos antes para saldar la deuda en tarjetas de crédito, se transforma en un aporte de 450€. De esta manera, las tarjetas serán historia en pocos meses.

Terminado el pago de las tarjetas, dispondremos de 450€ a añadir en el pago del préstamo del segundo vehículo, y cuando demos buena cuenta de él, gracias a los 630€ extras, pagaremos el crédito del primer coche casi cuatro veces más rápido que si siguiésemos en la anterior angustiosa situación.

¿Qué te parece? Después de este duro pero gratificante e instructivo esfuerzo, sólo debemos el crédito de nuestra casa, y disponemos de 980€ para comenzar el paso número 3 de nuestra carrera hacia la prosperidad financiera.

3. Completa el colchón de seguridad.

Un colchón de seguridad debe cubrir de tres a seis meses de gastos completos mensuales. ¿Cuánto crees que gastaría como mínimo tu familia al completo durante seis meses si ninguno de sus componentes tuviera ingresos? Pues ese es el cálculo que debes realizar. Dependiendo del nivel de seguridad de tu trabajo, de tu personalidad arriesgada o conservadora y de los pagos a realizar a la hipoteca o alquiler, tu fondo de emergencias oscilará entre esos tres o seis meses.

Que crees que los gastos serían de 2000€, pues deberás ahorrar en ese colchón entre 6000€ y 12000€. Ya debes ser tú quien valore la cantidad, pero lo importante es crear ese seguro anti-catástrofes.

Si te encuentras en una situación financiera incómoda, y dispones de los ingresos para realizar estos tres primeros pasos, manos a la obra con ellos, y en menos tiempo del que crees te habrás librado del lastre de la deuda mala y habrá ahorrado una cantidad que te permitirá dormir mejor que nunca. Además, estará preparado para los siguientes pasos, que ya te digo serán mucho más estimulantes si cabe.

¿Has llegado a encontrarte en una situación parecida? ¿Saliste de ella o aun estás intentando hacerlo? ¿Crees que después de vivir los momentos que estamos pasando las familias son conscientes de las situaciones en las que se meten? ¿Crees que está cambiando la mentalidad y que el futuro será distinto en ese sentido?

Nadie nace con el conocimiento de cómo conducir un coche. Es a partir de los dieciocho años cuando un profesor titulado te enseña las habilidades y normas necesarias para que puedas hacerlo. De igual forma, nadie nace sabiendo leer y escribir, sino que es en la escuela donde se aprende, y quien no tiene la posibilidad de pasar por el cole, probablemente nunca aprenda dichas habilidades correctamente.

Con las finanzas personales ocurre prácticamente lo mismo, con la diferencia de que NUNCA nos enseñan como manejar nuestro dinero para que no se esfume de nuestras manos. En otras palabras, vamos al colegio, luego al instituto y terminamos en la universidad, salimos graduados en alguna especialidad laboral, nos enseñan a ganar el dinero, pero no a gestionarlo. Según la Oficina del Censo Norteamericana, la familia promedio ganará más de 2 millones de dólares en su vida laboral, pero como nadie les ha enseñado a gestionarlo, la mayor parte de ese dinero acabará en otras manos.

Por lo tanto, no es la falta de inteligencia la que hace que te puedas liar financieramente, es la falta de conocimiento, la ignorancia. Si pones de tu parte para aprender los conceptos básicos que te ayuden a crearte un método sencillo y práctico de ahorro e inversión, y encuentras la motivación necesaria para seguir en el camino para siempre, la ignorancia se convertirá en sabiduría.

Superar la ignorancia en finanzas personales es tan sencillo que no hay excusas para no ponerse manos a la obra:

1. Admite que no eres precisamente un experto en finanzas personales, sabiendo que la razón primera es que nunca te enseñaron a manejar el dinero que ibas a ganar cuando accedieras al mercado laboral.

2. Termina de leer las entradas referidas a este libro y procura leer alguno más de los que enumero en la serie 52 semanas, sobre todo, y esto es una opinión muy personal, los que considero los 10 mejores libros para iniciarse en las finanzas personales.

3. Preocúpate por seguir aprendiendo. No necesitas estudiar en Harvard ni ver los canales financieros televisivos que tanto daño hacen en la cartera del pequeño inversor, sino que es mucho mejor que adquieras más libros escritos por aquellos autores que te hayan ayudado a motivarte en el buen manejo del dinero que tanto esfuerzo te cuesta ganar.

Consumirás tiempo y esfuerzo en adquirir los conocimientos que te hagan salir de la ignorancia, pero el resultado será muy gratificante. Tendrás la satisfacción de crearte tu propio plan de ahorro, inversión y reducción de deudas, sabrás elegir los productos de inversión adecuados para ti y te quitarás ese peso de encima que supone no saber porqué, aunque sigues ganando dinero todos los meses, ni tus deudas bajan, ni consigues acumular un solo euro de patrimonio.

¿Estás ya logrando vencer a la ignorancia financiera? ¿Cómo aprendiste acerca de las finanzas personales? ¿Qué te motivó a aprender? ¿Qué suelen opinar los demás cuando les hablas sobre los temas que aquí tratamos? ¿Qué sueles hacer para seguir formándote sobre el manejo del dinero que ganas?

Entradas de la serie LA TRANSFORMACIÓN TOTAL DE SU DINERO:

- Reseña

- El Desafío

- La Negación

- La Deuda (no) Es un Instrumento

- Los Inexistente Secretos de los Ricos

- Vencer la Ignorancia

El caso es que, hará tan sólo unos días, @VELASQVS compartió con un comentario en la misma entrada una viñeta que nos aclara que, aunque clave para el éxito de nuestras finanzas futuras, el interés compuesto no funcionará si no es acompañado por otra serie de factores necesarios para un buen producto final.

$1000 a diez años al 2% se transforman en $1219. Realmente no es una cifra final como para motivarse en esto del ahorro y la inversión. Para que la magia del interés compuesto nos ayude tendremos que unirla a los siguientes complementos clave:

- Interés elevado pero alcanzable. Un 2% no produce el mismo efecto que el interés medio histórico de la renta variable. Si a este último lo atenuamos con algo de renta fija en nuestra cartera, podríamos optar sin miedo a alejarnos demasiado a conseguir una rentabilidad que supere el 7% anual. Con este nuevo interés, el crecimiento de nuestra cartera será más rápido.

- Más madera, esto es la guerra. La mítica frase de los hermanos Marx nos viene al pelo para explicar esto. Si cada mes, trimestre o año no añades más ahorro a la cartera de inversión, el interés compuesto pierde su esplendor. Partir desde $1000 es suficiente, pero si añadimos $300 mensuales, la multiplicación viral de nuestros ahorros se convertirá en espectacular. Con el paso de los años verás como la cifra total de tu cartera crece sin que apenas lo asimiles. “¿Quién ha dicho que no hay más madera en este tren?”, valora cada euro que ganas y ahorra lo suficiente para que tu locomotora vuele sobre sus railes.

- El colchón de seguridad. Te he hablado en otras ocasiones de ese dinero que debes tener para situaciones de emergencia. Pero cumple otra función muy importante, que es no permitir que metas mano en tu cuenta de inversión. Si no dispones de un ahorro aparte de tu cartera, si algún día necesitas un dinero extra tendrás que sacarlo del portafolio, poniendo una torpe zancadilla al trabajo de tus abnegados euros y de su compinche el interés compuesto. Ten tu colchón disponible desde el primer día y no permitas que una situación puntual entorpezca tu buen hacer como inversor de largo plazo.

- Ingresos extras. Hay montones de webs y blogs que te pueden ayudar a tener ideas sobre como obtener algún ingreso extra o mejorar tu capacidad de ahorro. Esto repercute directamente en tu capacidad total de inversión, que unido al efecto del interés compuesto multiplicaría tu producto final de cartera. @Alfonso acaba de publicar su consejo número 15 en una serie de entradas relacionadas con el tema. Seguro que te ayudarán.

La diferencia final es más grande de lo que puedas imaginar. De convertirte en el millonario de al lado sumando todas estas premisas, a quedar en un pequeño inversor que nunca ve como su esfuerzo merece la pena. Es duro pero real.

Después de leer esta entrada, ¿piensas que estás fallando en alguno de los puntos tratados? ¿Qué otros instrumentos se te ocurren que puedan apoyar al interés compuesto a realizar su trabajo? ¿Eres de los que creen que una persona de clase trabajadora no puede llegar a cifras de 7 dígitos en su cartera de inversión?

LA NEGACIÓN DEL RIESGO.

La negación del riesgo suele disfrazarse de varias formas, aunque cada una de ellas te llevan al mismo lugar:

- Holgazanería: Esto se produce cuando no queremos emplear esfuerzo en comprender y aprender lo que nos hace falta para tener éxito en el mundo de las finanzas personales. Si estás interesado en sacar partido a tus ahorros y leer un libro te parece un mundo, me temo que la sombra del holgazán te persigue.

- Rendición: Hay personas que la vida les ha puesto tan por los suelos, ya sea por falta de oportunidades o reveses posteriores, que se sienten apabullados, y no pueden más que mostrar una bandera blanca y aguantar el chaparrón.

- Falsa seguridad: Trabajas durante quince años en una empresa porque es “segura” y tu empleo parece bueno y fijo. La empresa entra en serios problemas y te pone de patitas en la calle, con un despido barato y sin remordimientos. Posiblemente culparás a la crisis de tu nueva situación. Yo no es que te culpe a ti, ni mucho menos, pero la situación descrita no era del todo “segura”.

DINERO FÁCIL Y RÁPIDO.

El dinero fácil y rápido es una de las mentiras más extendidas por los contadores de cuentos financieros. La comida calentada en el microondas, los atajos para llegar antes a tu destino, el café soluble,…, todo lo relacionado con la búsqueda de la rapidez suele tener que ver con la falta de calidad. Los secretos de los ricos no existen, simplemente porque no son secretos. Si buscas una llave mágica te expones a perder dinero y sufrir sus consecuencias.

Se trata de vivir rectamente desde el punto de vista financiero, que puede ser difícil de cumplir, pero no es complicado. Gastar por debajo de tus posibilidades, ahorrar, e invertir durante un tiempo, te permitirá después vivir como nadie. Y se trata de invertir, no de especular:

- Se trata de depositar tus ahorros de forma sistemática en aquellos productos que replican un mercado que te propone una rentabilidad esperada acorde con tus objetivos.

- Se trata de no pensar en vender cuando estás comprando. El inversor no pretende vender sus fondos a un precio más alto de lo que los compro. No compra con ese objetivo en mente. Compra con el objetivo de acumular patrimonio con expectativas de revalorización, pero que irá sacando poco a poco (si es que lo necesita) cuando le llegue la hora de vivir de sus rentas, disponiendo de forma automatizada de su capital de la misma forma que lo hizo al comprar.

En occidente vivimos en tierras de abundancia, y eso hace a sus ciudadanos a pensar que todo irá bien. Pero las cosas no irán bien a menos que tú te preocupes porque lo estén. Tu destino financiero depende de ti y tú eres el responsable máximo de tu retiro.

¿Qué te parece la forma que tiene Ramsey de ver este tema? ¿Te sientes identificado con alguna de las situaciones que describe? ¿Estás tomando las riendas de tu destino financiero? Si es así, ¿qué haces para que tu retiro futuro dependa de ti?

Entradas de la serie LA TRANSFORMACIÓN TOTAL DE SU DINERO:

- Reseña

- El Desafío

- La Negación

- La Deuda (no) Es un Instrumento

- Los Inexistente Secretos de los Ricos

La deuda se nos ha vendido de una forma tan eficaz, que imaginar vivir sin ella es muy complicado. Está vinculada a nuestra cultura capitalista y la mayoría de los occidentales no consideramos nunca comprar un coche o unos muebles sin financiarlos. No tener pagos ha comenzado a ser cosas de personas fuera de los común.

Todo esto viene agravado por un sentimiento, por extraño que parezca, que rodea a aquellos que intentan transformar su relación con el dinero sin caer en la trampa del consumismo y la deuda, el ridículo. Cuando algún amigo o familiar se resiste a vivir por encima de sus posibilidades, nos reímos y le intentamos echar abajo sus sensatas intenciones con el dinero. Somos como sociedad muy parecidos a los cangrejos, que estando acumulados en un cesto sin tapar después de haber sido atrapados, el escape resulta imposible porque los demás tiran hacia abajo del que emprende la huída.

Mito: La deuda es un instrumento y debe usarse para crear prosperidad.

Realidad: La deuda añade riesgos, y casi nunca trae prosperidad. La gente rica no la usa tanto como se nos hace creer.

La deuda entraña suficiente riesgo como para que no merezcan la pena las ventajas que se podrían obtener gracias al apalancamiento que produce. No hay atajo a ningún lugar que merezca la pena. Si quieres ser financieramente independiente, o rico ¿por qué no?, debes saber qué es lo que hacen y cuáles son los hábitos financieros de quienes lo han conseguido. Como ya vimos en El Millonario de al Lado, casi el 80% de los americanos con más de un millón de dólares de patrimonio, no se endeudan, no tienen coches ni casas que no se puedan permitir, ahorran e invierten con sensatez y de forma conservadora.

Henry Ford, creador de la marca de coches Ford, defendía que la deuda era el método del holgazán para comprar artículos. Ahora Ford Motor Credit genera millones de dólares. La deuda es un instrumento para quien la vende, no para quien la compra. Así pues, aprendamos de los que saben, tanto de los que están en un bando como de los del otro. Librarse de los pagos de un coche y conducir vehículos de ocasión en buen estado y que se adapten a nuestra economía personal es lo que hace el promedio de los que poseen finanzas saneadas, y precisamente por eso las tienen.

La repetición, el volumen, la publicidad y el poder mediático, convertirán una mentira en una forma comúnmente aceptada de hacer las cosas. ¿Qué te parece a ti el mito de la deuda? ¿Crees que es un mal necesario en nuestra sociedad moderna? ¿Piensas que la necesitamos para crear riqueza?

Entradas de la serie LA TRANSFORMACIÓN TOTAL DE SU DINERO:

- Reseña

- El Desafío

- La Negación

- La Deuda (no) Es un Instrumento

Con la ayuda del capítulo 10 de The Bogleheads Guide to Retirement Planning, titulado “Funding Your Retirement Accounts”, además de otros libros americanos leídos recientemente y de los que me haré eco en las próximas entradas, y adaptando su contenido a la fiscalidad española, voy a darte con esta entrada mi visión sobre la prioridad de uso de los ahorros acumulados en el año destinados a emplearlos en la mejora de tus finanzas para el largo plazo:

PRIORIDAD 1: EL COLCHÓN DE SEGURIDAD MÍNIMO

Se trata de dedicar los primeros euros a establecer un ahorro básico inicial. Es una pequeña cantidad que te proporcionara un primer nivel de tranquilidad por si surgiera algún pago imprevisto. Si nunca has conseguido ahorrar ni un duro, una cantidad de 1000€ podría ser un buen comienzo.

PRIORIDAD 2: ELIMINAR DEUDA DE ALTO INTERÉS

Eliminar deuda con intereses elevados no es una inversión en sí misma, pero sí que es una reducción de desinversión. Será raro que encuentres algún tipo de inversión que te asegure ganar un 10% (o más) de lo invertido, sin riesgo de perder el dinero. Sin embargo, quitarte de encima la pesada losa de los préstamos caros es una forma segura de aumentar la salud de tus finanzas con un alto interés, que no es otro que el que dejas de pagar al reducir el total del dinero que debes.

Yo no pensaría en la inversión hasta que elimines toda tu deuda mala.

PRIORIDAD 3: COMPLETAR EL COLCHÓN DE SEGURIDAD

Una vez eliminada la deuda mala, el siguiente paso es dedicar el ahorro a acumular la cantidad suficiente que nos permitirá vivir sin agobios en el caso de que vengan mal dadas. Vendría a ser la red que salvará al trapecista en el caso de que un inesperado desequilibrio le lleve a caer al vacío.

Existen infinitas formas de establecer la cantidad ideal de este colchón, que dependerá del tipo de trabajo e ingreso de los componentes de la unidad familiar, la salud de sus finanzas, su estilo de vida, número de hijos, personas mayores a su cargo,…

Las cantidades pueden así oscilar entre 3 y 12 veces los gastos mensuales, dependiendo de las situaciones vistas en el párrafo anterior.

PRIORIDAD 4: INVERSIÓN PARA LA JUBILACIÓN HASTA EL MÁXIMO DESGRAVABLE

Este punto es el que suele crear mayor controversia entre los ahorradores españoles debido a la diferencia de opciones disponibles para la jubilación en USA y España. Los bogleheads americanos lo tienen claro, y mientras no agotes hasta el último dólar permitido en invertir en productos o cuentas fiscalmente eficientes para la jubilación, no debes hacerlo en cuentas o productos de inversión no destinados en sí para tal objetivo.

La mala noticia para los españoles es que aquí sólo disponemos de una opción para este cometido, los planes de pensiones. Estos productos no se han ganado una opinión positiva generalizada debido, entre otras cosas, a la pésima gestión de sus carteras y al elevadísimo e indignante precio de las comisiones de gestión que son cargadas sobre su valor liquidativo.

La buena noticia es que existe algún que otro plan que invierte de forma indexada y que el precio es relativamente contenido en comparación al resto de planes e incluso en comparación con la gama de fondos de inversión de gestión activa existentes en el mercado. Yo mismo dispongo de uno de ellos.

La ventaja fiscal a día de hoy de invertir en los planes es la devolución por parte de hacienda del tipo marginal fiscal de las cantidades invertidas, siendo estas cantidades como máximo de 10000€ o del 30% de tus ingresos netos anuales (la menor de las dos). Siendo un 30% el tipo marginal medio del trabajador español, si consigues ingresar parte de lo que ganas en un buen plan de pensiones, hacienda te “regalará” el 30% de la cantidad invertida. Es dinero gratis que va a incrementar tu ahorro total del año siguiente. La fiscalidad del rescate del plan es otra historia bien distinta, pero desconocemos como será dentro de 20, 30 o 40 años. Aun así, una buena planificación a la hora de retirar el patrimonio acumulado puede evitar pagar más impuestos de la cuenta.

PRIORIDAD 5: REDUCIR HIPOTECA HASTA EL MÁXIMO DESGRAVABLE

Después de tener el colchón de seguridad establecido, haber reducido la deuda mala hasta CERO euros y conseguir incrementar nuestra inversión para la jubilación hasta, si es posible, que el estado nos devuelva el 30% (media española) del máximo desgravable, toca seguir pegando en la ventanilla de hacienda. Para conseguir otra paga extra, debemos realizar pagos sobre nuestra hipoteca hasta que consigamos completar 9000€ por cada titular del préstamo. De esta forma, si conseguimos pagar 18000€ de hipoteca con las cantidades entregadas mes a mes y las aportaciones extraordinarias, conseguiremos que hacienda nos devuelva el año siguiente 1350€ a cada titular (un 15% de lo pagado al banco), sumando un total de 2700€.

PRIORIDAD 6. CARTERA DE INVERSIÓN LÍQUIDA

Tras aprovechar al máximo las ventajas fiscales de las que disponemos en España, el resto de nuestro ahorro se podría destinar a construir nuestra cartera de inversión de acciones, bonos, fondos de inversión, ETFs,…

Puede extrañarte que los bogleheads americanos den una prioridad tan baja a este destino de los ahorros, pero ellos siempre piensan de forma austera, dedicando el máximo de sus ahorros a limpiar de basura su salud financiera y a sacar el mayor partido a la posibilidad de obtener el máximo de “dinero gratis”. Eso sí, tanto para este apartado como para las cuentas de inversión para la jubilación, procuran siempre adquirir productos baratos e indexados. Si eres capaz de ahorrar una buena parte de lo que ganas y tus ingresos anuales están por encima de la media, aun te quedará dinero para este apartado. Si por el contrario ganas una cantidad más modesta o bien vives al día y no eres capaz de contenerte pensando en que el gasto trivial es parte determinante de la felicidad, tendrás que sacrificar las cantidades destinadas a las prioridades anteriores si quieres enviar dinero a la cartera de inversión.

MI OPINIÓN PERSONAL

En una próxima entrada veremos un ejemplo práctico con números contantes y sonantes, pero hasta entonces podría decir sin temor a engañarme que estoy bastante de acuerdo con las prioridades que los bogleheads americanos asignan al destino de sus ahorros, pero no sería completamente sincero si no te reconociera algunos matices que para mí son imprescindibles debido a mi preocupación por sentirme bien invirtiendo. Las diferencias entre mis prioridades y las suyas son:

1. Prefiero tener un buen capital invertido en productos líquidos que me permitan disponer de ellos al instante. Mi objetivo no es precisamente disponer en el corto plazo del ahorro invertido para el largo plazo, pero tener el dinero disponible me ofrece una tranquilidad que le sienta muy bien a mi psicología inversora. La cuenta de inversión líquida es una forma de tener ahorro acumulado, sólo que es volátil y supuestamente rentable. Eso sí, una vez establecida una cartera potente, las prioridades descritas en esta entrada comienzan a tener un mayor sentido para mí.

2. Prefiero dar prioridad a la reducción de hipoteca hasta el máximo desgravable que a la inversión en planes hasta el máximo desgravable. La deuda es riesgo y reducirla siempre viene bien. Si además nos beneficia fiscalmente, realizar aportaciones al préstamo de la vivienda habitual se convierte en una opción muy recomendable.

Por lo tanto, si aun no se tiene una cartera de inversión líquida de cierto tamaño, mi orden sería:

- Reducir hipoteca hasta el máximo desgravable.

- Cartera de inversión líquida en cualquier circunstancia.

- Inversión para la jubilación (como mucho una pequeña cantidad mensual automatizada).

Y si ya tuviera una buena cartera de inversión líquida con la que me sintiera satifecho mi orden sería:

- Reducir hipoteca hasta el máximo desgravable.

- Inversión para la jubilación hasta el máximo desgravable.

- Cartera de inversión líquida en cualquier circunstancia.

Ya ves que la cosa no suele ser sota, caballo y rey. Depende de muchos factores, incluso psicológicos. ¿Coinciden tus prioridades con las de los bogleheads americanos? ¿Crees que dan demasiada importancia al dinero que no disfrutarán hasta que se retiren? ¿Te sentirías cómodo con un buen colchón de seguridad pero con tu inversión ilíquida en circunstancias normales?

Desde hace unos cinco años dispongo de telefonía con tarifa plana de voz y datos. Las facturas rondaban los 40 euros, ya que pagaba unos 15 euros más IVA por navegar sin límites y un mínimo en llamadas aparentemente sensato. No me parecían números excesivos, hasta que encontré la compañía móvil que me hizo ver la verdad verdadera de toda esta pantomima de las facturas de telefonía móvil.

Hace unos meses decidí olvidarme de los recibos y me pasé a la tarifa prepago de SIMYO, que me daba la posibilidad de hablar por 8 céntimos por minuto y navegar por 3 céntimos el mega, sin cuotas mensuales, sin recibos en la cuenta bancaria, sin compromisos de permanencia. Pagas justo por lo que hablas y navegas, y nada más. Transparencia y facilidad de uso.

De pagar 40 euros al mes he pasado a consumir unos 5 euros:

La clave está en que cuando tienes tarifa plana hablas más porque “ya que lo estás pagando…”, en lugar de usar el móvil cuando lo necesitas realmente. Y del mismo modo ocurre con la navegación web, que pensaba era más caro, pero las páginas y los servicios de navegación adecuan su tamaño para facilitar el tránsito de datos por dispositivos móviles, de forma que el consumo resulta ridículo. Aquí tienes la prueba con un extracto de algunos usos que le doy al Iphone, como consultar el correo, los comentarios en la app de wordpress, twitter, navegador…:

Como ves, la navegación móvil disminuye la carga de datos para facilitar el uso, sumando a esta ventaja una rebaja sustancial en el coste.

Después de descubrir todo esto, la sensación de liberación no creo que sea la misma que cuando te quedas sin hipoteca, pero desde luego la satisfacción de no entregar por la cara 35 euros al mes a una multinacional que ofrece servicios engañosos es placentera.

¿Tienes contratados servicios de este tipo? ¿Piensas que pagas por lo que consumes? ¿Estarías dispuesto de dejar la comodidad del recibo bancario y la tarifa plana?

Quiero pedirte ayuda y proponerte un ejercicio que por supuesto puedes utilizar en el blog si así lo deseas.

En mi caso, que creo que no será el único, el ahorro y la inversión me lo planteo en 3 horizontes temporales diferentes. Tengo pareja e hijos. Por lo tanto mi idea es ahorrar para: 1) largo plazo – jubilación (20-25 años); 2) medio plazo – para mis hijos, cuando tenga 18-20 (10 años); y 3) corto plazo – compra coche (3 años).

¿Cómo podría plantear mis 3 planes de inversión y ahorro? Supongo que no es lo mismo el largo plazo que los demás. Yo había pensado que para el primer caso debería planificar en una cartera tipo boglehead, para el 2º caso no sé cómo plantearlo, si igual o una al estilo de la cartera permanente o con más % de renta variable, no sé. En el caso del ahorro a corto plazo no sé si mejor utilizar depósitos bancarios o buscar algunos ETFs…

No sé qué te parece. Quizá me estoy tomando una libertad excesiva porque seguramente tienes muchas cosas en mente. Sin embargo creo que muchas personas están en mi situación y les puede ser útil este planteamiento. En fin, de todos modos quiero agradecerte sinceramente el trabajo que has hecho en este blog, que recomiendo siempre que tengo ocasión.

Un saludo, Juanjo.

Este caso que nos plantea Juanjo es muy interesante. Voy a intentar resumir mi punto de vista personal para no hacer de la respuesta algo aburrido, ya que me parece una cuestión de suma importancia:

- Si tengo un gasto importante programado para dentro de 3 años, dedicaría el 100% del ahorro a productos sin elevada volatilidad, como podrían ser cuentas remuneradas, depósitos, fondos monetarios o de renta fija de corto plazo. Ten en cuenta que si no llegas a ahorrar lo suficiente, tendrás que pedir un crédito para la compra del coche, y te digo por experiencia propia, que es una de las formas más desastrosas de tirar el dinero que ganamos.

- Una vez que hayas conseguido el objetivo de ahorrar lo suficiente para comprar el coche, podemos pasar a destinar el ahorro a dos carteras de inversión distintas, una para tus hijos y otra para ti (¿y tu mujer?).

- El horizonte temporal de 10 años para la cartera de tus hijos requiere un asset allocation moderado. Es como si les quedaran a ellos 10 años para jubilarse, así que una cartera media al estilo Bogle podría ser 45% RV – 55% RF. Podrías ir aumentando el porcentaje de RF conforme vaya acercándose el momento del “regalo”.

- Una Cartera Permanente también sería una opción a tener en cuenta para ellos, ya que su baja volatilidad permite que los rendimientos sostenidos no se vayan a pique en cualquier momento cercano al objetivo final.

- En el caso de tu cartera de largo plazo, comentas que tu objetivo estaría en los 25 años. Pues bien, si te quedan 25 años para el retiro, podríamos suponer que tienes en torno a 40 años. Como habrás podido leer en este blog, Bogle recomienda tu edad en renta fija. Por lo tanto, una cartera media para ti tendría 60% RV – 40% RF. Como esta cartera es para ti, tendrías que adaptar estos porcentajes a tu aversión al riesgo, de modo que pongas más RF si eres más miedica, o menos si eres más valiente.

Como puedes ver, lo suelo plantear siempre desde una perspectiva lo más sencilla posible, sin complicaciones ni tecnicismos. Ten en cuenta que ésta es sólo mi opinión personal, y que depende de ti y tus circunstancias personales y familiares elegir tu método de inversión.

También animo a los lectores a que comenten su punto de vista acerca de cómo gestionar este tipo de situaciones con carteras destinadas a distintos horizontes temporales. ¿Repartirías la inversión a tres carteras desde el principio? ¿A qué cartera darías prioridad?

“Debido a la influencia que tiene sobre nosotros el pensamiento materialista imperante, en general creemos que nuestra felicidad está vinculada con lo que hacemos y tenemos, marginando por completo lo que somos y sentimos“

De todo lo que el ser humano puede poseer, existe algo que está muy por encima de todo lo demás en la escala del deseo, el dinero. Hasta tal punto es así que, aunque tan sólo es un instrumento de intercambio, se ha convertido en el fin último de nuestra especie. Muy triste, pero desgraciadamente muy real.

También es el fin último de nosotros como sociedad. El valor que representa a un país determinado no es otro que su economía. Su dinero, riquezas, producción o tasa de asalariados son características mucho más demandadas por quienes valoran una sociedad que otros valores como su cultura, nivel de desigualdad, pacifismo, medio ambiente o salud general de la población. Todo lo que no tenga que ver con transacciones monetarias parece no tener importancia.

Como sociedad tenemos más riquezas que nunca, pero somos mucho más pobres… Tenemos de todo, pero ¿nos tenemos a nosotros mismos?

Las reflexiones anteriores nos llevan a una conclusión más simple pero socialmente aceptada: La mayor parte del tiempo y la energía en la vida de una persona son dedicados al trabajo, relegando lo demás a papeles muy secundarios. ¿Por qué?

- Seguridad. Tener un trabajo pretende aportar seguridad financiera a la vida. Independientemente de que esto sea así, cobrar a fin de mes para satisfacer el pago de las facturas se ha convertido en una rueda de hamster de la que el asalariado no quiere salir, y a poco que pruebe a asomar la cabeza fuera de la jaula, un sudor frío de inseguridad recorrerá su cuerpo.

- Deseo material. Poseer ayuda a satisfacer la necesidad de pequeños momentos de felicidad instantánea. Son chutes de insulina que bajan los niveles momentáneos de deseo, pero que no curan la enfermedad del tener por tener.

- Mecanizar la vida. Sólo un pequeño y afortunado porcentaje de los trabajadores por cuenta ajena potencian cada día su creatividad. El resto, cumplen con el objetivo de la desconexión para así cumplir con aquellos cometidos que enriquecerán a los dueños de la empresa para la que trabajan, convirtiéndose en máquinas automáticas carentes de autenticidad.

Producir y consumir es casi toda nuestra participación en el mundo que nos ha tocado vivir, y quienes así no lo hacen, son tachados de antisistemas, vagos, alocados,…, o simplemente raros. Aquellos que no están abonados al estrés y la tensión laboral no son hijos predilectos de nuestro sistema del bienestar. Y los que así lo hacen, son premiados por el marketing y la publicidad con la llave mágica de la felicidad, los productos materiales que debes tener para así poder sentirte bien. Primero haz, luego tendrás y así, podrás disfrutar.

Pero ese disfrute es tan corto en el tiempo, que nunca tenemos suficiente. Tener como fin último el poseer cosas, hace que el verdadero objetivo nunca llegue, porque no hay suficientes cosas en el mundo que puedan satisfacer el ansia consumista del ser humano medio de la sociedad automatizada y carente de valores en la que nos hemos convertido.

Entradas de la serie:

Resumen

La Filosofía del Materialismo