Pero pienso que el intrusismo del Banco de España y los gobernantes (liberales dicen ser) hacia los depósitos no debe desviarnos de la utilidad de invertir en cash. Sé que muchos piensan que el dinero invertido en dinero no es inversión, sino más bien ahorro. Sin desmentir tal afirmación, veamos porqué debe formar parte de un portafolio:

- Ventajas:

1. Liquidez. Las cuentas de ahorro remuneradas, depósitos y, en menor medida, los fondos de inversión monetarios y de bonos de corto plazo, son vehículos que permiten obtener en un plazo muy corto el capital que acumulan en el momento de tomar la decisión de reembolsar el dinero. Esto es muy importante, ya que podríamos decir que los fondos de renta variable también son relativamente líquidos, pero desde el momento de decidirse a tomar dinero de ellos hasta que la gestora aplica un precio de reembolso, el valor liquidativo puede haber variado algún que otro punto porcentual.

2. Baja volatilidad. Esto tiene relación con el punto anterior. En el corto plazo, los activos volátiles como acciones, bonos de medio y largo plazo o materias primas, suponen un riesgo para el patrimonio invertido. Es por ello que, dependiendo de las necesidades futuras en plazos cercanos en el tiempo, un porcentaje de la cartera debería estar en productos menos arriesgados desde el punto de vista de la volatilidad.

- Inconveniente.

1. Rentabilidad. Es aquí donde está el quid de la cuestión de los últimos días. Si ya la rentabilidad de los depósitos es ajustada, y para sacar algo más de tajada hay que ir cambiando de banco cada cierto tiempo y hacerse nuevo cliente (es una forma de invertir que no he hecho nunca), ahora resulta que el rendimiento de los depósitos va a ser limitado por ley, o por narices, que sería más cercano al significado real. Al ser rentabilidades tan bajas, es conveniente saber que no toda nuestra cartera debe ser “segura”, ya que la inflación haría de nuestro portafolio carne picada.

Por las razones expuestas, debemos olvidarnos de tomar medidas teniendo en cuenta las noticias que están sobrevolando a los depósitos, y seguir teniendo en cuenta para qué y para cuándo queremos el dinero invertido. Esas premisas son las que deben hacernos decidir sobre la conveniencia de tener dinero invertido en cash.

Tanto la cartera estilo Bogle como la cartera permanente tienen parte de su composición en cash, bonos de corto plazo y/o fondos de inversión monetarios o de bonos de corto plazo. Dependiendo de la edad y perfil de riesgo del inversor, la primera de ellas adapta su porcentaje en activos poco volátiles. La segunda es, como su nombre indica, permanente, y está destinada a inversores algo más conservadores, con cierta desconfianza en el sistema financiero actual, y que no quieren renunciar a una rentabilidad de la cartera de inversión por encima de la inflación.

Pese a ser el cash un activo aparentemente aburrido, pienso que se presta al debate y a la reflexión por su importancia en la cartera patrimonial. ¿Qué porcentaje de tu cartera está en productos nada o poco volátiles? ¿Consideras el cash una inversión o un ahorro? ¿Qué tipo de activo poco volátil es tu preferido para representar al cash? ¿Consideras los bonos de corto plazo en monedas distintas al euro inversión en cash?

Buenas tardes Antonio, muchas gracias por tu blog, es muy interesante y resulta de mucha utilidad para gente como yo (con nociones básicas de inversión). 

Me gustaría hacerte una consulta acerca de mi situación personal/patrimonial, como verás no son cantidades importantes (para mi si), pero quizá pueda resultarle útil a alguien en mi misma situación. 

Mis datos; 

32 años, casado, sin hijos, me acabo de mudar a otro país (Expatriado en Brasil), mi esposa aún no trabaja. Sin hipoteca ni deudas. 
Ahorros Actuales en Cash; 15.000€ 
Salario Actual: unos 80.000€, capacidad de ahorro del 15% , espero que cuando mi esposa trabaje sea superior. El objetivo es volver en 4 o 5 años con unos buenos réditos. 
Cartera Actual (En una caja de ahorros de Castilla y León ) 

 

Ahora que me he marchado de España me gustaría invertir los 15k que tengo allí en algo diferente a lo que ya tengo. Aqui en Brasil invertiré parte de los ahorros en cuanto mis gastos se estabilicen. Mi perfil inversor diría que es medio y a Medio/Largo Plazo. 

¿Qué me recomendarías y mediante que entidad? 

Muchas gracias y un Saludo. 

Y por cierto, sigue con el blog, esta genial!

Ante todo muchas gracias. La verdad es que, a primera vista, la situación financiera es muy buena. Sin hijos, sin deudas y con un buen sueldo. Y no sólo eso, con la inquietud de querer invertir una buena parte de lo ingresado.

Sobre la entidad a utilizar preferiría no pronunciarme, ya que basta que te aconseje alguna para que quiebre el mes que viene. Si te sirve como dato a tener en cuenta, por este blog se ha comentado alguna vez que las entidades sistémicas (Santander, BBVA, Deutsche Bank, ING,…) serían demasiado grandes para caer.

En cuanto a la estrategia de inversión a seguir, si realmente quieres vender tus acciones y comenzar una cartera nueva, voy a proponer tres carteras ejemplo de 30000€ cada una para que te sirvan de guía. No lo tomes como un consejo directo de inversión, sino como algo en lo que basarte para tu propia decisión final.

Cartera 1. Cartera Bogleheads.

- 70% Renta Variable. 21000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 20% Renta Fija. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 10% Cash. 3000€.

Cartera 2. Cartera Tradicional conservando tus acciones.

- 50% Acciones España. 15000€. Las acciones que ya tienes.

- 20% Renta Variable. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 20% Renta Fija. 6000€. Fondos de inversión o ETFs del estilo de mi cartera.

- 10% Cash. 3000€.

Cartera 3. Cartera Permanente.

- 25% Oro. Algo de Físico en monedas bullion y el resto en Bullion Vault.

- 25% Acciones. Fondos o ETFs indexados a la zona euro.

- 25% Bonos. ETF o Fondo de bonos de muy largo plazo de la zona euro.

- 25% Cash.

La primera de las carteras se asemeja a mi cartera bogleheads. Es una cartera más arriesgada y volátil, que puede estar muy diversificada geográficamente, pero no lo está en cuanto a diversidad de productos.

La segunda es parecida a la primera con la diferencia de que conservas tus acciones. Las sucesivas aportaciones irían a los fondos, por lo que el porcentaje en acciones disminuirá con el paso del tiempo.

La tercera cartera es menos volátil, con algo menos de rentabilidad esperada y más diversificada en cuanto a tipos de activos. Aquí tienes una aproximación a su filosofía.

Como ves, tienes varias posibilidades donde elegir. Ahora depende de ti, de tu personalidad y tus gustos. Tu situación financiera y predisposición son muy buenas, aprovéchalas para crearte un buen colchón financiero con el que afrontar tu vuelta dentro de unos años.

Como siempre, espero que los lectores del blog te den también su punto de vista sobre tu decisión de invertir los ahorros. Suelen ser opiniones variadas pero extremadamente sensatas. Un saludo.

1. Libros value investing.

Hola, buscando por internet he llegado a tu web y concretamente a la lista de la serie de libros.

Tengo actualemente comprado el inversor inteligente y quiero comprarme también security analysis, cual me recomiendas leer primero? 

 

También me gustaria felicitarte por el sitio web porque ayuda mucho a la gente que esta aprendiendo.

saludos.

Hola. Muchas gracias por tu mensaje.

Pues hombre, yo leería primero El Inversor Inteligente, porque es mucho más sencillo de entender, y no es tan tipo libro de texto que Security Analysis. Este último es más complejo, destinado a quién se quiere experimentar realmente en la inversión value.

Un saludo!

2. Invertir en una buena situación financiera.

Hola. Muchas gracias por tu mensaje. Tienes en este momento una buena situación para invertir, ya que los dos cabezas de familia trabajáis y ahorráis al menos el 20% de lo que ganáis. No tenéis grandes deudas y vuestras preocupaciones no son nada frívolas.

Si yo fuese tú, que no lo soy, dividiría el ahorro en dos carteras de inversión, una conservadora para pagar los estudios de tus hijos y otra un poco más valiente. Tanto para la conservadora como para la más valiente, dentro de que te consideras poco agresivo, la cartera permanente va bien, ya que suele crecer a buen ritmo con escasa volatilidad. En el caso de optar por una cartera más tradicional, y suponiendo que tengas 40 años, las posibilidades podrían ser:

- Para los estudios de los hijos:

70% Dos fondos de inversión de renta fija.

30% Dos fondos de inversión de renta variable.

- Para la jubilación:

60% Dos fondos y/o planes de de renta variable.

40% Dos fondos y/o planes de renta fija.

Así de sencillo. Sin complicaciones. Para ejemplos de los productos a contratar te puedes guiar por mi propia cartera, para que te sirvan de ejemplo.

Un saludo!

3. Vender con pérdidas para transformar la cartera.

Hola Antonio,

Felicitarte una vez más por tu blog.

Me gustaría saber los códigos ISIN de los fondos PICTET de tu cartera. El europe, emerging y el short mid. También saber si ING comercializa el ETF que tienes en cartera.

Para terminar, hacerte una pregunta: ¿ Venderías con perdidas acciones del IBEX 35, para ponerlo todo en una cartera de tu estilo indexada?

Gracias.

Hola, muchas gracias por tu consulta. Sé que he tardado un poco, pero todo llega.

Con respecto a vender las acciones, yo lo haría, pero yo no soy tú. Eres tú mismo quien debe decidir sobre esa operación. El futuro es incierto y nunca sabes qué puede pasar. ¿Y si en el futuro las gestoras de fondo pasan malos momentos? Debes ser tú quien decida si tener acciones o fondos. Yo prefiero fondos, pero los compro con mi dinero.

ISIN:

Emerging: LU0188499254
Short term: LU0167160653

El VIG no lo comercializa ING.

Un saludo!

4. Cajón desastre, que no de sastre, permanente.

a. Creo que la cartera de Browne no va a ser tan rentable en las próximas decadas. La razón es que los tipos a 10 años en USA,  en 2 años como mucho, empezaran a subir 
b. Y respecto al oro, yo no tengo tan claro que vaya a seguir dando retornos de 2 dígitos en próximos años y apuesto por fuerte corrección también en 2 años.
Por último, no crees que faltaría añadir algo de Commodities e Inmuebles para diversificar. E incluso hedge-funds?

c. Por cierto, cómo tienes en cuenta el riesgo divisa?  Yo no tengo claro si entrar en fondos con riesgo divisa cubierta o no. En el fondo es un activo más…
d. No se si eres de los que crees ciegamente en la hipótesis de mercados eficientes, pero en cualquier caso aunque a largo fueran 100% eficientes, yo no estoy dispuesto a asumir drawdowns o caídas desde máximos a mínimos tan fuertes com la del 2000-2002 o 2008, así que me decanto por dynamic asset allocation + un poco de market timing.
Estamos en contacto.
Un saludo.

Hola. Muchas gracias por tu mensaje y por tu interesante opinión. Contesto por partes con mi opinión personal. Supongo que habrás leído algo del blog antes de enviar el mensaje, así que entiendo que las respuestas no te extrañarán.

a. ¡Guay! Así compraré bonos baratos, si es que los alemanes bajan también.

b. ¡Guay también! Así compraré onzas a 4 pesetas. Cuantas más me den mejor. Commodities y reits son dos opciones más que, en pequeños porcentajes, no tendrían porqué dañar la cartera. Los hedge funds no los veo necesarios.

c. En el caso de la renta fija, prefiero la moneda local. En renta variable soy de la opinión de no cubrir la moneda, y que la volatilidad del cambio afecte también al fondo.

d. Yo, actualmente, sólo creo ciegamente en tres cosas: La muerte, los impuestos y que Isco debería ir a la selección… El resto es tan incierto como la combinación ganadora para batir a los mercados en el futuro.

Un saludo!

Con la ayuda del capítulo 10 de The Bogleheads Guide to Retirement Planning, titulado “Funding Your Retirement Accounts”, además de otros libros americanos leídos recientemente y de los que me haré eco en las próximas entradas, y adaptando su contenido a la fiscalidad española, voy a darte con esta entrada mi visión sobre la prioridad de uso de los ahorros acumulados en el año destinados a emplearlos en la mejora de tus finanzas para el largo plazo:

PRIORIDAD 1: EL COLCHÓN DE SEGURIDAD MÍNIMO

Se trata de dedicar los primeros euros a establecer un ahorro básico inicial. Es una pequeña cantidad que te proporcionara un primer nivel de tranquilidad por si surgiera algún pago imprevisto. Si nunca has conseguido ahorrar ni un duro, una cantidad de 1000€ podría ser un buen comienzo.

PRIORIDAD 2: ELIMINAR DEUDA DE ALTO INTERÉS

Eliminar deuda con intereses elevados no es una inversión en sí misma, pero sí que es una reducción de desinversión. Será raro que encuentres algún tipo de inversión que te asegure ganar un 10% (o más) de lo invertido, sin riesgo de perder el dinero. Sin embargo, quitarte de encima la pesada losa de los préstamos caros es una forma segura de aumentar la salud de tus finanzas con un alto interés, que no es otro que el que dejas de pagar al reducir el total del dinero que debes.

Yo no pensaría en la inversión hasta que elimines toda tu deuda mala.

PRIORIDAD 3: COMPLETAR EL COLCHÓN DE SEGURIDAD

Una vez eliminada la deuda mala, el siguiente paso es dedicar el ahorro a acumular la cantidad suficiente que nos permitirá vivir sin agobios en el caso de que vengan mal dadas. Vendría a ser la red que salvará al trapecista en el caso de que un inesperado desequilibrio le lleve a caer al vacío.

Existen infinitas formas de establecer la cantidad ideal de este colchón, que dependerá del tipo de trabajo e ingreso de los componentes de la unidad familiar, la salud de sus finanzas, su estilo de vida, número de hijos, personas mayores a su cargo,…

Las cantidades pueden así oscilar entre 3 y 12 veces los gastos mensuales, dependiendo de las situaciones vistas en el párrafo anterior.

PRIORIDAD 4: INVERSIÓN PARA LA JUBILACIÓN HASTA EL MÁXIMO DESGRAVABLE

Este punto es el que suele crear mayor controversia entre los ahorradores españoles debido a la diferencia de opciones disponibles para la jubilación en USA y España. Los bogleheads americanos lo tienen claro, y mientras no agotes hasta el último dólar permitido en invertir en productos o cuentas fiscalmente eficientes para la jubilación, no debes hacerlo en cuentas o productos de inversión no destinados en sí para tal objetivo.

La mala noticia para los españoles es que aquí sólo disponemos de una opción para este cometido, los planes de pensiones. Estos productos no se han ganado una opinión positiva generalizada debido, entre otras cosas, a la pésima gestión de sus carteras y al elevadísimo e indignante precio de las comisiones de gestión que son cargadas sobre su valor liquidativo.

La buena noticia es que existe algún que otro plan que invierte de forma indexada y que el precio es relativamente contenido en comparación al resto de planes e incluso en comparación con la gama de fondos de inversión de gestión activa existentes en el mercado. Yo mismo dispongo de uno de ellos.

La ventaja fiscal a día de hoy de invertir en los planes es la devolución por parte de hacienda del tipo marginal fiscal de las cantidades invertidas, siendo estas cantidades como máximo de 10000€ o del 30% de tus ingresos netos anuales (la menor de las dos). Siendo un 30% el tipo marginal medio del trabajador español, si consigues ingresar parte de lo que ganas en un buen plan de pensiones, hacienda te “regalará” el 30% de la cantidad invertida. Es dinero gratis que va a incrementar tu ahorro total del año siguiente. La fiscalidad del rescate del plan es otra historia bien distinta, pero desconocemos como será dentro de 20, 30 o 40 años. Aun así, una buena planificación a la hora de retirar el patrimonio acumulado puede evitar pagar más impuestos de la cuenta.

PRIORIDAD 5: REDUCIR HIPOTECA HASTA EL MÁXIMO DESGRAVABLE

Después de tener el colchón de seguridad establecido, haber reducido la deuda mala hasta CERO euros y conseguir incrementar nuestra inversión para la jubilación hasta, si es posible, que el estado nos devuelva el 30% (media española) del máximo desgravable, toca seguir pegando en la ventanilla de hacienda. Para conseguir otra paga extra, debemos realizar pagos sobre nuestra hipoteca hasta que consigamos completar 9000€ por cada titular del préstamo. De esta forma, si conseguimos pagar 18000€ de hipoteca con las cantidades entregadas mes a mes y las aportaciones extraordinarias, conseguiremos que hacienda nos devuelva el año siguiente 1350€ a cada titular (un 15% de lo pagado al banco), sumando un total de 2700€.

PRIORIDAD 6. CARTERA DE INVERSIÓN LÍQUIDA

Tras aprovechar al máximo las ventajas fiscales de las que disponemos en España, el resto de nuestro ahorro se podría destinar a construir nuestra cartera de inversión de acciones, bonos, fondos de inversión, ETFs,…

Puede extrañarte que los bogleheads americanos den una prioridad tan baja a este destino de los ahorros, pero ellos siempre piensan de forma austera, dedicando el máximo de sus ahorros a limpiar de basura su salud financiera y a sacar el mayor partido a la posibilidad de obtener el máximo de “dinero gratis”. Eso sí, tanto para este apartado como para las cuentas de inversión para la jubilación, procuran siempre adquirir productos baratos e indexados. Si eres capaz de ahorrar una buena parte de lo que ganas y tus ingresos anuales están por encima de la media, aun te quedará dinero para este apartado. Si por el contrario ganas una cantidad más modesta o bien vives al día y no eres capaz de contenerte pensando en que el gasto trivial es parte determinante de la felicidad, tendrás que sacrificar las cantidades destinadas a las prioridades anteriores si quieres enviar dinero a la cartera de inversión.

MI OPINIÓN PERSONAL

En una próxima entrada veremos un ejemplo práctico con números contantes y sonantes, pero hasta entonces podría decir sin temor a engañarme que estoy bastante de acuerdo con las prioridades que los bogleheads americanos asignan al destino de sus ahorros, pero no sería completamente sincero si no te reconociera algunos matices que para mí son imprescindibles debido a mi preocupación por sentirme bien invirtiendo. Las diferencias entre mis prioridades y las suyas son:

1. Prefiero tener un buen capital invertido en productos líquidos que me permitan disponer de ellos al instante. Mi objetivo no es precisamente disponer en el corto plazo del ahorro invertido para el largo plazo, pero tener el dinero disponible me ofrece una tranquilidad que le sienta muy bien a mi psicología inversora. La cuenta de inversión líquida es una forma de tener ahorro acumulado, sólo que es volátil y supuestamente rentable. Eso sí, una vez establecida una cartera potente, las prioridades descritas en esta entrada comienzan a tener un mayor sentido para mí.

2. Prefiero dar prioridad a la reducción de hipoteca hasta el máximo desgravable que a la inversión en planes hasta el máximo desgravable. La deuda es riesgo y reducirla siempre viene bien. Si además nos beneficia fiscalmente, realizar aportaciones al préstamo de la vivienda habitual se convierte en una opción muy recomendable.

Por lo tanto, si aun no se tiene una cartera de inversión líquida de cierto tamaño, mi orden sería:

- Reducir hipoteca hasta el máximo desgravable.

- Cartera de inversión líquida en cualquier circunstancia.

- Inversión para la jubilación (como mucho una pequeña cantidad mensual automatizada).

Y si ya tuviera una buena cartera de inversión líquida con la que me sintiera satifecho mi orden sería:

- Reducir hipoteca hasta el máximo desgravable.

- Inversión para la jubilación hasta el máximo desgravable.

- Cartera de inversión líquida en cualquier circunstancia.

Ya ves que la cosa no suele ser sota, caballo y rey. Depende de muchos factores, incluso psicológicos. ¿Coinciden tus prioridades con las de los bogleheads americanos? ¿Crees que dan demasiada importancia al dinero que no disfrutarán hasta que se retiren? ¿Te sentirías cómodo con un buen colchón de seguridad pero con tu inversión ilíquida en circunstancias normales?

Desde hace unos cinco años dispongo de telefonía con tarifa plana de voz y datos. Las facturas rondaban los 40 euros, ya que pagaba unos 15 euros más IVA por navegar sin límites y un mínimo en llamadas aparentemente sensato. No me parecían números excesivos, hasta que encontré la compañía móvil que me hizo ver la verdad verdadera de toda esta pantomima de las facturas de telefonía móvil.

Hace unos meses decidí olvidarme de los recibos y me pasé a la tarifa prepago de SIMYO, que me daba la posibilidad de hablar por 8 céntimos por minuto y navegar por 3 céntimos el mega, sin cuotas mensuales, sin recibos en la cuenta bancaria, sin compromisos de permanencia. Pagas justo por lo que hablas y navegas, y nada más. Transparencia y facilidad de uso.

De pagar 40 euros al mes he pasado a consumir unos 5 euros:

La clave está en que cuando tienes tarifa plana hablas más porque “ya que lo estás pagando…”, en lugar de usar el móvil cuando lo necesitas realmente. Y del mismo modo ocurre con la navegación web, que pensaba era más caro, pero las páginas y los servicios de navegación adecuan su tamaño para facilitar el tránsito de datos por dispositivos móviles, de forma que el consumo resulta ridículo. Aquí tienes la prueba con un extracto de algunos usos que le doy al Iphone, como consultar el correo, los comentarios en la app de wordpress, twitter, navegador…:

Como ves, la navegación móvil disminuye la carga de datos para facilitar el uso, sumando a esta ventaja una rebaja sustancial en el coste.

Después de descubrir todo esto, la sensación de liberación no creo que sea la misma que cuando te quedas sin hipoteca, pero desde luego la satisfacción de no entregar por la cara 35 euros al mes a una multinacional que ofrece servicios engañosos es placentera.

¿Tienes contratados servicios de este tipo? ¿Piensas que pagas por lo que consumes? ¿Estarías dispuesto de dejar la comodidad del recibo bancario y la tarifa plana?

- Planes de pensiones. Tanto la señora que manda en mi casa como yo, tenemos un plan de pensiones que abrimos hace bastante tiempo y en el que metemos una pequeña cantidad mensual. En este momento soy menos partidario de los planes que entonces, pero por aquello de no ir en contra del sistema y ya que está abierto desde hace años, continuamos aportando una cantidad simbólica cada mes de forma automática.

- Dinero ahorrado. Mediante la construcción del colchón de seguridad, una suma de cash va a parar a cuentas de ahorro o depósitos, montante que tampoco es tenido en cuenta en la cartera.

Es posible que tú también poseas, fuera de la cartera, otros activos mobiliarios fáciles de contabilizar, y es aquí donde te pido tu opinión:

1. ¿Crees que deberían formar parte de la cartera de inversión? Los bogleheads USA incluyen cada uno de sus activos en sus carteras de inversión, ya estén en cuentas para el retiro o en cuentas de inversión gravables.

2. ¿No piensas que es un error no contabilizar un plan de pensiones que invierte en el S&P500 dentro de la parte de la cartera que corresponde a Renta Variable USA? ¿Estaría sobreponderando esa clase si no lo incluyo?

3. Si estás en un caso parecido, ¿cómo lo haces tú?

Creo que son cuestiones sin una importancia mayúscula, pero que nos pueden ayudar a afinar el control sobre las finanzas personales y familiares de cada uno. Espero con interés tus respuestas.

The twightwad gazette

El libro es una pasada de friki. Es un compendio de soluciones para llevar una vida de lo más “barata”, desde como transformar unos vaqueros viejos en un bolso, hasta ejercicios un poco más técnicos como aprender a gestionar tus deudas y eliminarlas, pasando por recetas económicas, ahorro en la compra semanal, aprovechamiento de cualquier cosa que queramos tirar en casa…

Puede parecer una exageración (de hecho a mi muchas cosas incluidas en el libro me parecen que rozan lo enfermizo), pero es muy entretenido ir pasando las hojas como si leyeras una revista hasta que te paras en algo que te parece de interés o, simplemente curioso.

En total son casi 1000 páginas repletas de humor, creatividad y talento ahorrador, escritas todas en clave práctica y amena. El volumen completo valía originalmente unos $23, pero ahora se vende por unos $15, o sea que, por poco más de 10€ tienes una recopilación enorme de recursos que, con aprovechar tan sólo uno de ellos, ya trae a cuenta la compra.

Muchas de las soluciones frugales del libro nunca las llevaré a cabo, pero siempre hay algo que jamás se te hubiera ocurrido, o que te inspira para llegar a otras ideas. ¿Se te habría ocurrido a ti usar la caja de los cereales para recortarla y que te sirva de archivador de revistas ?

Puntuación de: The Complete Tightwad Gazette:

Sencillo: 8

Adictivo: 6

Práctico: 7

Mi puntuación global: 7

Recomendable: Sí, entretenimiento, ahorro, curiosidades, soluciones.

Ir al libro anterior (46): El Arte de la Idea

No se trata de ser agarrado ni de no disfrutar de las comodidades o los pequeños lujos que nos queramos dar, sino de comprobar qué nivel de despreocupación tenemos ante el agujero negro de las fugas inútiles de capital:

- ¿Intentas vivir en una casa energéticamente eficiente? ¿Apagas luces que no son usadas o desconectas equipos y transformadores que duermen en standby?

- ¿Comes fuera asiduamente por no tener tu nevera y tu despensa repleta de alimentos frescos y listos para cocinar?

- ¿Estudias cómo rebajar el recibo telefónico o de TV digital?

- ¿Estás suscrit@ a revistas o boletines online que no lees?

Parecen cosas sin importancia, pero que sumadas todas y acumuladas mes a mes podrían aumentar en 1000€ tu aporte anual a la cartera de inversión. Y 1000€ al año, durante 25 años, a un 7% de rentabilidad anual, se traduce en… 67.676,47€

¿Cuánto deseas el éxito?

Si deseas que algo grande suceda en tus finanzas, tienes que tomar una decisión también muy grande: Trabajo y sacrificio. Es cierto que construir una cartera de inversión es una cosa muy sencilla pero, ¿estás dispuesto a ahorrar un 20% de lo que ingresas? ¿Estás dispuesto a no gastarte la pasta en bienes materiales innecesarios y que sólo te aportan satisfacciones puntuales? ¿Cuánto tiempo estás dispuesto a dedicar en planificar y estudiar tus finanzas?

El éxito requiere sacrificio. La bolsa no es algo de lo que sólo sacan provecho los ricos. Cualquier persona con un sueldo medio puede gastar menos de lo que gana y reconstruir sus finanzas con paciencia. Si quieres cambiar tu vida financiera, vas a tener que tomar decisiones muy sencillas pero difíciles de asimilar. En vez de tener satisfacciones puntuales, primero tendrás que reducir deuda y crear un colchón de seguridad. Suena rollo ¿verdad? Pues es lo que hay. No pienses que un sistema de trading te hará rico por arte de magia. Para sacarle partido a tus nóminas, tendrás que arrimar el hombro.

¿Estás dispuesto a trabajarte tu propio éxito financiero? ¿Qué tipo de satisfacciones puntuales estás sacrificando para conseguir tus objetivos como inversor?

Comenzaré por decir que lo más importante y lo primero en que debemos centrarnos es en tomar una postura sensata con respecto al dinero que ganamos mes a mes. Crear un hábito de ahorro sistemático a principio de cada mes hará que no desperdiciemos el potencial financiero de nuestras ganancias del trabajo.

Una vez conseguido el hábito, tendremos que crear el colchón de seguridad que nos ayude a vivir durante los siguientes meses de una hipotética tragedia laboral, como pueden ser despidos, EREs, impagos del empleador,…

Tras asegurarnos lo anterior, soy partidario de poner las primeras piedras de una cartera de inversión de largo plazo. Por muy poco que aportemos en esta creación inicial, nos servirá de punto de partida en nuestro futuro camino como inversor.

Y la duda viene cuando, habiendo creado la sana situación anterior, nos vemos a final de año con el ahorro acumulado. ¿Seguimos invirtiendo o nos quitamos deuda? Bajo mi punto de vista, estas son mis opciones:

1. Familia que no anda sobrada a fin de mes tras ahorrar y gastar sus sueldos.

En este caso soy partidario de pagar deuda, reduciendo la cuota mensual, por el simple hecho de mejorar el cashflow de las finanzas familiares. Al rebajar el nivel de deuda, bajan los intereses a pagar mes a mes, y baja el capital a devolver mes a mes. Con la tranquilidad que ofrece el colchón de seguridad y lo acumulado en la cartera de inversión iniciada, el siguiente objetivo sería mejorar el ratio ingresos/gastos (cashflow).

2. Familia que llega a fin de mes con cierta facilidad tras ahorrar y gastar sus sueldos.

En este segundo caso, en el que el pago de la hipoteca no axfixia a la unidad familiar, me decanto por una estrategia híbrida. Aquí soy de la opinión de reducir hipoteca hasta completar el máximo de desgravación fiscal, reduciendo en este caso número de cuotas del préstamo, para así ahorrar intereses totales a pagar en el crédito. Con el resto, seguir completando nuestra cartera de inversión. Esta segunda estrategia da menos importancia a la mejora del cashflow, ya que se supone que no anda muy dislocado. Es por ello que centra su potencial en reducir intereses a pagar en la vida de la hipoteca, mejorar la fiscalidad de nuestras finanzas y aprovechar el buen rendimiento esperado de las acciones en el largo plazo invirtiendo el resto en nuestra cartera de inversión.

¿Coincide tu situación con alguna de las anteriores? ¿Cuál es tu estrategia al respecto? ¿Tienes otra opinión acerca de cómo sacar el mejor partido a los ahorros anuales?